• 218 418 789
  • Contactos
  • Subscrever
  • Deco Proteste
  • Proteste Investe
  • DP Empresas
  • Mais websites
    • Corporate
    • Cartão DECO+
    • Condomínio DECO+
    • DECO Proteste Select
    • Proteste Seguros
    • Proteste Crédito
    • FitMap
    • Mais mobilidade
    • Mais sustentabilidade
    • DECO Associação

Menu

logo-proteste-investe
Iniciar sessão

Fechar

Conhecer vantagens para membrosSubscrever Iniciar sessão
Pesquisar
  • Poupanças
    • Estratégias e carteiras
    • Depósitos e Contas Poupança
    • Certificados de Aforro
    • Certificados do Tesouro
    • Seguros e Planos Mutualistas
    • Obrigações do Tesouro
  • Investimentos
    • Estratégias e carteiras
    • Ações
    • Fundos e ETF
    • Imobiliário
    • Outros produtos
    • Mercados e moedas
  • Reforma
    • Fundos PPR
    • Seguros PPR
    • Os seus direitos
    • Calculadoras
    • Parcerias
    • Aconselhamento
  • Pesquisar
  • As minhas ferramentas
    • Calculadora Preço do Ouro
    • Calculadora Preço da Prata
    • Conversor de moedas
    • Conversor de moedas virtuais
    • Simulador: Arrendar é rentável?
    • Cursos de Formação
    • Ações: mudanças de conselho
    • Fundos: mudanças de avaliação
    • Obrigações: mudanças de conselho
    • Glossário financeiro
  • Os meus alertas

    Alertas e-mail

    Enviamos-lhe um alerta sempre que publiquemos uma nova análise ou ocorra uma mudança de conselho.

    • Depósitos e contas poupança
    • Certificados de Aforro e do Tesouro
    • Seguros de capitalização
    • Obrigações
    • Ações
    • Fundos
    • Imobiliário
    • Exclusivo para membros

      Apenas os membros podem configurar alertas de e-mail.

      Subscrever
    • Outros Produtos
    • Mercados
    • Fundos PPR
    • Seguros PPR
    • Publicações
  • A Minha Carteira

Contacte-nos

21 841 87 89

de segunda a sexta-feira das 9h às 18h

E-mail

Todos os contactos

Formação

Outros sites

Deco Proteste

DP Empresas

Corporate

Cartão DECO+

Condomínio DECO+

DECO Proteste Select

Proteste Seguros

Proteste Crédito

FitMap

Mais mobilidade

Mais sustentabilidade

DECO Associação

  • Inicie sessão aqui
  • Registar

  • Investimentos
  • Fundos
  • Tudo sobre fundos de investimento
  • Quais os custos de investir em fundos e ETF
Artigo

Quais os custos de investir em fundos e ETF

Há um ano - 3 de agosto de 2020
Aplicar as poupanças através de fundos de investimento e ETF implica suportar vários tipos de custos. 

Alguns dos custos de investir em fundos ou ETF são indiretos, ou seja, saem diariamente do valor do património do fundo/ETF. Outros são desembolsados diretamente pelo investidor, sobretudo nos momentos de compra e venda.

Comissão de gestão

Os custos de gestão são a compensação financeira que a entidade gestora de fundos exige ao investidor para aplicar o capital investido.

Para facilitar a sua compreensão, as comissões de gestão são apresentadas em termos anuais e em percentagem do montante gerido. Na prática são calculadas e deduzidas diariamente do valor do patrimonial do fundo ou do ETF.

Quando os fundos de investimento são distribuídos por outras entidades, além da gestora, parte da comissão de gestão serve para remunerar o serviço de distribuição do fundo. É o caso dos fundos de gestoras estrangeiras vendidos por bancos nacionais.

Encargos correntes (TER)

O total expense ratio (ou taxa de encargos correntes) é um indicador de custos mais amplo do que a comissão de gestão e, por isso, reflete melhor os encargos suportados indiretamente pelo investidor ao longo de um ano.

Além da comissão de gestão, a TER inclui a comissão paga ao banco depositário, taxas de supervisão e comissões cobradas por outros fundos (no caso dos fundos de fundos). Em alguns tipos jurídicos de fundos também pode incluir as despesas com o funcionamento diário, tais como administração, contabilidade, marketing, etc. Tal como as comissões de gestão, estes encargos são deduzidos do valor patrimonial do fundo.

Os ETF têm tendencialmente TER mais reduzidos. É que a gestora não precisa “gerir” os ativos, limitando-se a copiar a composição de um índice bolsista.

Os custos de transação, que os fundos suportam para comprar e vender os ativos (ações, obrigações, fundos, ETF, entre outros) que estão na carteira, não estão incluídas na TER.

Subscrição e resgate

Quando entra ou sai de um fundo de investimento, pode ser necessário pagar uma comissão de subscrição/resgate. Por norma, é uma percentagem do valor movimentado. Por exemplo, 1% de um resgate de 1000 euros. A comissão de resgate tende a diminuir com o tempo de permanência do fundo.

Este tipo de encargos é cada vez mais raro, mas subsiste em alguns fundos sediados em Portugal. Consulte as Informações Fundamentais ao Investidores (IFI) antes de aplicar.

Nos fundos sediados no estrangeiro que são, agora, a grande maioria dos produtos vendidos em Portugal, não têm habitualmente encargos à entrada e à saída. A “classe” do fundo (designada pela letra final do nome) escolhida pelos distribuidores nacionais costuma isentar destas comissões, mas em contrapartida tendem a ser caracterizadas por TER mais elevadas.

ETF negoceiam como as ações

A negociação em ETF tem custos semelhantes às ações, porque são fundos cotados. Isto é, tem de pagar ao seu banco ou corretora as comissões associadas às ordens de compra e venda em bolsa.

Quando os ETF distribuem rendimentos terá um encargo semelhante ao pagamento de dividendos das ações. Além, naturalmente, dos custos que possam estar previstos por ter uma carteira de títulos.

Todos estes fatores fazem com que os ETF possam, no total, ser bem mais dispendiosos do que as TER apresentadas deixam antever à partida e em comparação com os fundos. É ainda mais verdade se aplicar apenas pequenos montantes e se fizer transações frequentes.

Para diluir os custos, e porque existem valores mínimos para as comissões que terá de pagar, de um modo geral recomendamos que não invista menos de 1000 euros por ETF.

Por fim, os ETF ainda possuem um último custo, mas que passa relativamente despercebido. Trata-se do spread. Quando o investidor compra o ETF em bolsa paga um pouco mais do que o seu valor patrimonial. Quando vende, recebe um pouco menos. O valor do spread varia consoante o ETF. Acompanhe a cotação e o valor das ordens de compra/venda antes de investir.

 

O conteúdo deste artigo pode ser reproduzido para fins não-comerciais com o consentimento expresso da DECO PROTESTE, com indicação da fonte e ligação para esta página. Ver Termos e Condições.

Partilhe este artigo

Artigos

Análise

Fundos da semana: Zona Euro, Estados Unidos, Brasil

Há 4 dias - 16 de maio de 2022
Análise

Análise de fundos: melhores e piores em abril

Há 11 dias - 9 de maio de 2022
Artigo

Valores refúgio: o que são e como investir

Há 17 dias - 3 de maio de 2022
Artigo

O que são fundos mistos?

Há 21 dias - 29 de abril de 2022
Análise

Como investir em matérias-primas

Há 22 dias - 28 de abril de 2022
Página inicial

Contacte-nos

21 841 87 89

de segunda a sexta-feira das 9h às 18h

E-mail

Todos os contactos

Formação

Publicações

Consultar

estratégias e carteiras

A seleção dos nossos especialistas

Aceita correr riscos ou prefere uma estratégia mais prudente? Descubra as opções mais adequadas ao seu perfil de investidor.

Fazer o teste

© 2021 Proteste Investe

  • Sobre a Proteste Investe
  • A nossa política de cookies
  • Litígios de consumo
  • Livro de reclamações
  • Privacidade
  • Termos e condições
  • Estatuto editorial
  • Lei da Transparência
  • Politicas e Procedimentos
Aceder de forma gratuita Aguarde uns momentos enquanto desbloqueamos a página...
Pedimos desculpa
Ocorreu um problema técnico e não podemos satisfazer o seu pedido.
  • #
  • A
  • B
  • C
  • D
  • E
  • F
  • G
  • H
  • I
  • J
  • K
  • L
  • M
  • N
  • O
  • P
  • Q
  • R
  • S
  • T
  • U
  • V
  • W
  • X
  • Y
  • Z
  • #
  • A
  • B
  • C
  • D
  • E
  • F
  • G
  • H
  • I
  • J
  • K
  • L
  • M
  • N
  • O
  • P
  • Q
  • R
  • S
  • T
  • U
  • V
  • W
  • X
  • Y
  • Z

Subscrever

Subscreva já por €17,16/mês

Subscreva já

Registar

Registe-se e receba 5 créditos

ou registe-se gratuitamente

Já é membro? Iniciar Sessão

Proteste Investe revistas

1º MÊS GRATUITO

Subscreva já por €17,16 e tenha acesso a todo o website. O 1º mês é gratuito!

Subscrever

RECEBA 5 CRÉDITOS

Crie uma conta e receba 5 créditos gratuitos para explorar o website

Registar

Subscrever
Registar
Proteste Investe revistas