Literacia financeira: conhece bem o mundo dos investimentos?

O mundo dos investimentos financeiros pode ser complexo, mas sendo leitor da PROTESTE INVESTE estará mais bem informado. De forma a testar o seu nível de conhecimento sobre aplicações financeiras, desafiamo-lo a responder ao quiz. 

No final do artigo, encontrará as respostas corretas e as explicações. 

1. Um investimento potencialmente muito rentável... 

a) Oferece um rendimento mínimo garantido.
b) Implica um maior risco de perder dinheiro.
c) Só é possível após um crash das bolsas. 

2. Coloque por ordem de risco (do mais baixo para o mais alto) os seguintes produtos de investimento: depósito a prazo; ações; Obrigações do Tesouro; e obrigações de empresas. 

a) Depósitos a prazo, ações, Obrigações do Tesouro, obrigações de empresas. 
b) Obrigações do Tesouro, depósito a prazo, obrigações de empresas, ações. 
c) Depósito a prazo, Obrigações do Tesouro, obrigações de empresas, ações. 

3. Os ganhos obtidos com os investimentos apenas podem ter origem... 

a) Na venda de títulos a preços superiores ao valor de compra. 
b) Em juros, dividendos, cupões e mais-valias 
c) Em lucros das empresas. 

4. Se as taxas de juro baixarem, o que acontece às cotações das obrigações já emitidas e negociadas nos mercados?

a) As cotações perdem valor porque os títulos geram menos rendimento do que as novas obrigações.
b) Podem subir, descer ou manter-se, dependendo do motivo pelo qual as taxas caíram. Se recuam porque a inflação diminuiu, não se alteram.
c) Sobem, porque os títulos antigos (já no mercado) tornaram-se mais “atrativos” do que os novos.

5. Qual a melhor forma de investir para salvaguardar o futuro financeiro?

a) Comprar uma combinação de produtos concebidos para cobrir diferentes necessidades (liquidez para necessidades imediatas, carteira de títulos para investimento a longo prazo e um PPR)
b) Um PPR projetado especificamente para a sua reforma e um depósito para manter alguma liquidez e enfrentar emergências
c) O imobiliário é o único investimento que permite garantir um futuro tranquilo, porque valoriza sempre ao longo do tempo

6. Qual é a principal diferença entre um fundo de investimento e um ETF?

a) Não há diferenças, são a mesma coisa.
b) Os ETF são mais arriscados do que os fundos de investimento.
c) Os ETF são quase sempre fotocópias dos mercados em que investem, os fundos quase nunca o são.

7. O ouro ainda é uma boa forma de investimento? 

a) Sim, mas sobretudo para diversificar uma carteira de investimentos. 
b) Sim, mas apenas sob a forma de barras de ouro e moedas para guardar no cofre. 
c) Não, é um investimento ultrapassado. 

8. A bolsa caiu 30% desde os máximos do ano passado. É certamente bom momento para investir. 

a) Verdade: se estamos longe dos máximos, as ações terão necessariamente de subir para regressar a esses níveis.
b) Falso: esse facto não é garantia de uma recuperação. As ações podem subir ou descer ainda mais. c) Verdade, mas apenas se for paciente e puder aguardar, pelo menos, cinco anos antes de ver ganho.

Conhece bem o mundo dos investimentos?

Aqui estão as respostas e as explicações.

Pergunta 1

Um investimento potencialmente muito rentável...

b) Implica um maior risco de perder dinheiro.

Nos investimentos aplica-se sempre o princípio de que para ter retornos elevados tem de correr riscos proporcionais e, vice-versa, se quiser limitar o risco de perdas tem de abdicar de ganhos mais atrativos.

Pergunta 2

Coloque por ordem de risco (do mais baixo para o mais alto) os seguintes produtos de investimento (depósito a prazo, ações, Obrigações do Tesouro, obrigações de empresas) e escolha a resposta correspondente.

c) Depósito a prazo, Obrigações do Tesouro, obrigações de empresas, ações.

Os depósitos são o instrumento menos arriscado. Até 100 mil euros estão protegidos pelo Fundo de Garantia de Depósitos e garantem um determinado rendimento (juros). Seguem-se as Obrigações do Tesouro que são emitidas por um emissor seguro (Estado), mas que, se forem vendidas antes do vencimento podem gerar perdas em períodos de subida das taxas. Em terceiro lugar, surgem as obrigações de empresas, que, além de terem um risco de perda em caso de venda antes da maturidade e de uma subida das taxas, dependem da saúde financeira das empresas que as emitem. Por fim, as ações são mais arriscadas porque participam dos lucros e riscos de um negócio, sofrendo fortes flutuações de valor e, no limite, perderem todo o valor com a falência da empresa.

Pergunta 3

Qual a origem dos ganhos que podem ser obtidos com os investimentos?

b) Juros, dividendos, cupões e mais-valias.

Dependendo dos investimentos, os ganhos podem vir dos juros (depósitos bancários), dividendos (ações, fundos, ETF), cupões (obrigações) e mais-valias no momento da venda ou resgate do investimento (ações, obrigações, fundos).

No entanto, se respondeu “c) Lucros das empresas” não está muito longe da realidade. O pagamento de juros, dividendos e a valorização das ações acaba por depender, em última instância, da capacidade de o banco, empresa ou Estado, ser sustentável e lucrativo.

Pergunta 4

Se as taxas de juro baixarem, o que acontece às cotações das obrigações já emitidas e negociadas nos mercados?

c) Sobem, porque os títulos antigos (já no mercado) tornaram-se mais "atrativos" do que os novos.

A descida das taxas significa que as obrigações emitidas a partir desse momento vão render menos do que as já em circulação, pelo que os investidores vão preferir comprar obrigações já emitidas. E pela lei da oferta e da procura, as cotações destas irão subir.

Pergunta 5

Qual a melhor forma de investir para salvaguardar o seu futuro financeiro?

a) Comprar uma combinação de produtos concebidos para cobrir diferentes necessidades (liquidez para necessidades imediatas, carteira de títulos para investimento a longo prazo, PPR).

Não é possível identificar um único investimento adequado para o seu futuro, mas é importante escolher vários com a máxima flexibilidade, pois cada um será adequado para necessidades diferentes.

Se respondeu “b) Um PPR, projetado especificamente para a sua reforma, ao lado do qual pode manter alguma liquidez num depósito para enfrentar emergências” compreendeu, pelo menos, os elementos mais importantes. É imprescindível complementar a (cada vez menor) pensão do sistema público. Além disso, sendo uma aplicação de médio/longo prazo, envolve limitações nas mobilizações de dinheiro, pelo que é sempre útil ter um fundo de emergência.

Pergunta 6

Qual é a principal diferença entre um fundo de investimento e um ETF?

c) Os ETF são quase sempre fotocópias dos mercados em que investem, os fundos quase nunca o são.

A política dos ETF é ser uma fotocópia do mercado em que investe. Os fundos têm uma gestão ativa (podem fazer melhor ou pior do que o mercado dependendo da habilidade do gestor). No entanto, há mais diferenças. Geralmente, os ETF têm custos de gestão mais reduzidos e são negociados em bolsa. Nos fundos, não é possível subscrever ou resgatar "em tempo real".

Se respondeu " a) Não há diferença, são a mesma coisa” compreende que são mais as semelhanças do que as diferenças. São produtos destinados a investir de acordo com o princípio de não colocar todos os ovos no mesmo cesto.

Pergunta 7

O ouro ainda é uma boa forma de investimento?

a) Sim, mas sobretudo para diversificar uma carteira de investimentos.

O ouro não gera rendimentos como juros ou dividendos, mas pode ser útil para diferenciar uma carteira e reduzir o risco. A resposta “b) Sim, mas apenas sob a forma de barras de ouro e moedas para guardar no cofre” é uma visão redutora. Moedas e barras de ouro são apenas uma maneira de investir em ouro (com custos elevados) e podem ser substituídas por produtos financeiros dedicados ao ouro com encargos muito mais reduzidos.

Pergunta 8

A bolsa caiu 30% desde os máximos do ano passado. É certamente bom momento para investir.

b) Falso: esse facto não é garantia de uma recuperação, as ações podem subir ou descer ainda mais.

Por exemplo, a Bolsa de Tóquio manteve-se durante longos anos abaixo dos máximos atingidos em 1989 e sem sinais de recuperação. Contudo, quando se trata dos mercados numa abordagem global, e se trata de um conjunto de bolsas, a alínea “c) Verdade, mas apenas se for paciente e aguardar, pelo menos, 5 anos antes de ver ganhos” será a resposta mais certeira.