Para os investidores que procuram uma forma simples de possuir uma carteira diversificada de ações, nada melhor do que comprar um ETF global. É uma opção que temos recomendado em várias das nossas análises por ser potencialmente muito rentável e bastante adequada para quem se está a iniciar nos investimentos
Os produtos mais populares seguem o conhecido índice MSCI World ou o seu “primo” MSCI All Country World Index (ACWI).
Ambos incluem a designação World (Mundo), mas ambos remetem para um conceito diferente do que se pode pensar à partida quando se pensa no conceito geográfico de “mundo”.
As carteiras estão concentradas nos mercados acionistas desenvolvidos e em Wall Street em particular. A título de exemplo, no quadro apresentamos a composição do ETF HSBC MSCI World (IE00B4X9L533) e do ETF iShares MSCI ACWI (IE00B6R52259), sendo que ambos têm indicadores de avaliação, à luz do nosso modelo, acima de 90 pontos (escala de 0 a 100).
Comparação dos ETF
| COMPARAÇÃO DOS ETF / ÍNDICES | ||
|---|---|---|
| ETF HSBC MSCI World | ETF iShares MSCI ACWI | |
| Número de ações | 1394 | 1711 |
| Mercados incluídos | Peso na composição em % | Peso na composição em % |
| EUA | 68,40% | 61,70% |
| Japão | 6,20% | 5,60% |
| Reino Unido | 4,00% | 3,70% |
| França | 2,90% | 2,60% |
| Canadá | 3,20% | 2,90% |
| China | 0% | 2,30% |
| Índia | 0% | 1,80% |
| Resto do mundo | 15,30% | 19,70% |
Como se constata, as bolsas norte-americanas são hegemónicas nos dois ETF. A principal diferença é que os ETF sobre o MSCI ACWI incluem mais empresas e uma pequena porção dedicada a mercados emergentes como a China e a Índia.
Contudo, por estes últimos serem emergentes, o seu peso é muito mais limitado no índice e não reflete a sua dimensão real em termos económicos e mesmo das respetivas bolsas. Em suma, o termo "Mundo" no índice MSCI World é algo relativo.
Conselho
Na prática, e no que diz respeito às características e potencial de valorização dos ETF, a diferença entre os produtos que seguem o MSCI World ou o MSCI ACWI é diminuta. As carteiras são muito semelhantes em termos de ponderações geográficas e setoriais.
Ambos são boas opções de investimentos para quem está a começar a investir, pois um único produto permite uma exposição diversificada pelos vários mercados de ações a nível mundial.
Porém a oferta não está, naturalmente, limitada a ETF sobre estes dois índices. Há outras opções que, consoante as suas motivações, podem também ser interessantes, incluindo declinações do MSCI World (ESG, SRI, Momentum, Quality, etc.).
Consulte o comparador de fundos e ETF para ver os ETF globais mais bem avaliados.
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