A descentralização e a falta de transparência das criptomoedas expõem as vulnerabilidades de segurança de que podem ser alvo, como fraudes, roubos e ciberataques. A extrema volatilidade e o elevado risco tornam os criptoativos inadequados para a grande maioria dos investidores, em particular os menos experientes.
Razões pelas quais a DECO PROteste Investe continua a não recomendar a aplicação de montantes significativos neste tipo de ativos (não mais de 5% da carteira).
Se, ainda assim, pretende investir em criptomoedas, a escolha das melhores plataformas para comprar e vender criptomoedas é crucial.
Quais os riscos de segurança das plataformas de criptomoedas?
As plataformas de compra e venda de criptomoedas não estão a salvo de hackers. Cada vez mais, os ataques de phishing podem levar à partilha inadvertida de informações, comprometendo a segurança das contas.
Os problemas das plataformas não se resumem, porém, à usurpação de fundos ou de dados pessoais. Eventuais complicações técnicas podem levar ao seu mau funcionamento, impedindo o acesso dos utilizadores às contas ou realização de transações no momento desejado.
Para diminuir esses riscos, é essencial escolher as melhores plataformas de compra e venda de criptomoedas, com boa reputação, e adotar medidas de segurança cibernética, como autenticação de dois fatores.
Manter as chaves privadas em locais seguros deve estar no topo das prioridades.
Outro risco a considerar é o colapso da plataforma. Em caso de falência não fraudulenta, tratando-se de plataformas registadas, os utilizadores podem, em condições normais, trocar os seus criptoativos por moeda fiduciária ou transferi-los para outra plataforma.
Os direitos dos investidores estão salvaguardados, pois os ativos que adquirem são seus, e não da plataforma que usam. Todavia, e embora a probabilidade seja reduzida, não podemos excluir a possibilidade de ocorrer uma situação semelhante à da FTX. O fundador, Sam Bankman-Fried, foi preso por ter desviado fundos de clientes para proveito próprio.
Em que criptomoedas deve investir?
Se é certo que não recomendamos o investimento em criptomoedas no geral, essa advertência é ainda mais vincada no caso das criptomoedas de menor dimensão.
Numa fase inicial, foque-se nas moedas virtuais com maior capitalização de mercado. O seu histórico revela que são menos voláteis em comparação com outras. A Bitcoin (BTC) e a Ether (ETH) são líderes. As duas representam 60% a 70% do total do mercado. Esta posição já bastante estabelecida leva a crer que serão a aposta "mais segura" dentro de um mercado tão instável.
Como tal, para o nosso estudo comparativo das melhores plataformas para investir em criptomoedas, considerámos um cabaz de 500 euros composto por Bitcoin e Ether em partes iguais (250 euros cada).
Pelo mesmo motivo, optámos pelas plataformas mais reconhecidas pelo mercado, que permitem aos utilizadores adquirir criptomoedas diretamente. São elas a Binance, a Coinbase, a Kraken, a Crypto.com, a Revolut e o Mercado Bitcoin.
A XTB e a Degiro, duas plataformas que disponibilizam uma vasta gama de produtos de investimento, não foram incluídas no estudo, pois só permitem o investimento indireto através de CFD (XTB) e ETN (Degiro).
Em termos fiscais, as mais-valias obtidas através de ETF, ETN e CFD estão sempre sujeitas à taxa de 28%, o que não acontece com o investimento direto, que permite uma isenção de IRS se o criptoativo for detido por mais de 365 dias. Esta discriminação fiscal desfavorável torna-os desaconselháveis.
Quais as plataformas mais seguras?
A avaliação da segurança das melhores plataformas para investir em criptomoedas inclui os critérios seguintes: reputação; dimensão; relação com reguladores; proteção de dados; e autorização para operar em Portugal.
Para cada um deles, atribuímos um ponto à plataforma, sempre que a avaliação é satisfatória, caso contrário, zero pontos. A existência de processos judiciais, passados ou presentes, interpostos pelos reguladores por práticas ilícitas é um critério importante, bem como o nível de segurança cibernética que protege os dados dos clientes.
No que diz respeito à reputação, avaliámos a forma como cada plataforma é percecionada pelo mercado e se tem boa relação com os clientes.
Em termos de dimensão, considerámos as plataformas com mais de um milhão de clientes ativos. Por fim, a autorização dos reguladores, sem a qual as plataformas não podem operar em Portugal.
Segurança
| Plataforma | Reputação | Dimensão | Relação com reguladores | Proteção de dados | Autorização | Total |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Revolut | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | 5 |
| M. Bitcoin | 1 | 0 | 1 | 1 | 1 | 4 |
| Coinbase | 1 | 1 | 0 | 1 | 1 | 4 |
| Kraken | 1 | 1 | 0 | 1 | 1 | 4 |
| Cripto.com | 1 | 1 | 0 | 1 | 1 | 4 |
| Binance | 0 | 1 | 0 | 1 | 1 | 3 |
Neste momento, a Mercado Bitcoin é a única plataforma do nosso estudo com autorização expressa do Banco de Portugal para fornecer estes serviços no nosso país. Todavia, a 30 de Dezembro de 2024, entrarão em vigor as regras do capítulo V do MiCA, que permitem aos prestadores de serviços de criptoativos (crypto asset service providers ou CASP), com uma autorização atribuída por um Estado-membro, operar em qualquer outro Estado-membro.
Isto significa que a partir de 2025, Binance, Coinbase, Kraken, Crypto.com e Revolut (que já tinha autorização para outros serviços financeiros) ficarão legalmente habilitadas a prestar serviços de compra/venda e custódia de criptoativos em Portugal. A ESMA (Autoridade Europeia dos Valores Mobiliários e dos Mercados) será responsável pela publicação do registo dos CASP autorizados, informação que poderá consultar no site da própria ESMA.
Quanto cobram de comissões?
As comissões variam consoante o volume de transações do cliente. Também há diferenças entre as comissões das ordens de mercado e ordens de limite. Estas ordens de limite (market makers) têm sempre comissões mais baixas, motivo pelo qual as usámos neste estudo das melhores plataformas para investir em criptomoedas.
Custos
| Plataforma | Custo do cabaz | Comissão | Pontuação |
|---|---|---|---|
| Binance | 0,50 | 0,10% | 5 |
| Cripto.com | 0,75 | 0,15% | 5 |
| Kraken | 1,3 | 0,25% | 4 |
| Coinbase | 2 | 0,40% | 4 |
| Revolut Premium/Metal* | 4,95 | 0,99% | 3 |
| Revolut Standard/Plus | 7,45 | 1,49% | 2 |
| M. Bitcoin | 15 | 3,00% | 1 |
Sendo a maior plataforma de criptomoedas do mundo, a Binance oferece custos muito baixos, o que a torna uma escolha atrativa. Segue-se a Crypto.com, com comissões ligeiramente mais elevadas. Para volumes pequenos, como é o caso do nosso cabaz de 500 euros, a diferença é marginal.
A Coinbase baixou consideravelmente as comissões, mas continua a ser mais cara do que as concorrentes diretas. Para quem tem contas Premium ou Metal da Revolut, os custos são bastante mais baixos do que no plano standard.
No entanto, não é aconselhável subscrever essas contas apenas para investir em criptomoedas, a menos que pretenda transacionar regularmente valores significativos.
Por exemplo, a poupança conseguida com uma conta Premium, cuja mensalidade é de 8 euros, só compensa para quem transaciona mais de 1600 euros em criptomoedas por mês.
Na última posição surge o Mercado Bitcoin devido ao spread elevado de 3% que cobra sobre as compras de Bitcoin e Ether.
Qual a melhor plataforma de criptomoedas?
De forma a comparar as seis plataformas de investimento, foi atribuído igual peso aos critérios de custo e segurança. Pesados todos os critérios, a Crypto.com é eleita a Escolha Acertada. Além de ser muito competitiva em termos de custos, é das plataformas do mercado com menor histórico de problemas de segurança e credibilidade.
A Revolut é a que mais cai comparativamente ao ano passado. Com a permissão de outras plataformas a partir de janeiro, o critério da segurança já não será tão decisivo. Ainda assim, pode ser uma opção para quem tem conta Premium e investe montantes baixos.
Reforçamos que o objetivo deste estudo é ajudar na escolha das melhores plataformas para investir em criptomoedas, para mitigar os riscos de segurança, e não recomendar o investimento em criptoativos.
Classificação final
| Plataforma | Segurança | Custo | Pontuação final | |
|---|---|---|---|---|
| Cripto.com | 4 | 5 | 4,5 | |
| Binance | 3 | 5 | 4 | |
| Kraken | 4 | 4 | 4 | |
| Coinbase | 4 | 4 | 4 | |
| Revolut | 5 | 2,5 | 3,75 | |
| M. Bitcoin | 4 | 1 | 2,5 | |
| Na pontuação final foi atribuído igual peso aos critérios de custo e segurança. | ||||
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