É possível lucrar com as quedas das bolsas através de ETF? Sim, através dos ETF short, que replicam de forma inversa a evolução dos principais índices. No entanto, são bastante especulativos e destinam-se apenas para investidores experientes e em horizontes muito curtos.
Para conseguir ganhos com a evolução dos mercados financeiros não precisa que as cotações subam. Há produtos financeiros que tornam possível lucrar com as quedas das bolsas, tal como as que sucederam nos últimos meses.
Mas atenção! Esta abordagem encaixa sobretudo na categoria da especulação. Portanto é, em grande medida, incompatível com as estratégias e os conselhos habitualmente apresentados pela DECO PROteste Investe e que visam a acumulação prudente de património a longo prazo.
O que são e como funcionam os ETF short
Os ETF são conhecidos por replicar fielmente a evolução dos índices de bolsa. Entre a sua crescente variedade, há ETF que foram construídos para replicar o comportamento das bolsas, mas na direção oposta!
Estes incluem na sua designação termos como short, bear ou inverse. Em português podemos denominá-los de ETF “curtos”, pois assumem uma posição curta no mercado.
Por exemplo, se numa determinada sessão, o índice norte-americano de ações S&P 500 registar uma perda de 1% um ETF short, sobre este índice, irá valorizar-se cerca de 1%. E, claro, se o S&P 500 avançar 1%, esse ETF short perde 1%.
É uma forma simples e direta de conseguir obter ganhos quando as bolsas apresentam quedas (e perdas quando os mercados sobem).
Há outros produtos, como os CFD, que também permitem lucrar com a queda dos mercados. No entanto, estes são “alavancados”, ou seja, multiplicam os ganhos/perdas e consequentemente ainda muito mais arriscados. Basta uma decisão no momento errado e pode perder rapidamente todo o dinheiro que aplicou.
Exemplos de ETF para apostar na queda dos mercados
Há ETF short dedicados para as principais bolsas mundiais. Vejamos três exemplos:
Ações da zona euro
Amundi EUR STOXX 50 Daily (-1x) Inverse UCITS ETF Acc
Ações norte-americanas
Amundi MSCI USA Daily (-1x) Inverse UCITS ETF Acc
Ações de mercados emergentes
ProShares Short MSCI Emerging Markets
No nosso portal, pode encontrar mais ETF com este tipo de política de investimento.
Onde negociar ETF short
Tal como outros tipos de ETF, este têm de ser comprados/vendidos em bolsa através de um banco, ou corretora, que possibilite o acesso a mercados onde sejam negociados (bolsas Euronext, Frankfurt, Londres, Nova Iorque, etc.).
Saiba quais são as corretoras mais baratas para transacionar ETF.
Para evitar confusões, dada a semelhança dos nomes convém saber o código ISIN do ETF pretende negociar. É extremamente importante que acompanhe e se familiarize com a evolução do ETF antes de avançar efetivamente para qualquer transação.
Quando usar ETF inversos e riscos associados
O grande desafio é conseguir antever com exatidão quando a bolsa irá registar um mau momento e durante quanto tempo! Não há consenso sobre as metodologias que pretendem prever o comportamento das bolsas a curto prazo. Por isso, a decisão de compra de um ETF short residirá, sobretudo, num palpite por parte do investidor.
Também é verdade que a expectativa de queda não precisa de se confirmar no próprio dia. É possível manter o ETF short durante algum tempo até que o palpite se revele acertado. Contudo, essa postura tem duas (arriscadas) desvantagens:
- A tendência dos mercados a longo prazo é de subida. Logo, manter este tipo de ETF por um largo período de tempo pode levar apenas ao acumular de prejuízos e afastar para sempre a possibilidade de sequer recuperar o capital investido.
- Os ETF short replicam o inverso das variações diárias pelo que os ganhos/perdas acumulados afastam-se da evolução do índice subjacente. Se, por exemplo, comprar e mantiver um ETF short durante um ano a bolsa perder 10%, o seu resultado não será necessariamente um ganho de 10%. Pode ser muito diferente. O mesmo acontece se a bolsa subir 10% num período longo, situação em que as suas perdas poderão ser superiores a 10%.
Por outras palavras, os ETF short são pouco adequados para fazer “apostas” de queda a longo prazo. A replicação +1%, -1%, que funciona diariamente, vai-se distorcendo com o passar do tempo em que detém o ETF.
Especulação com ETF: limites e estratégias de proteção
Se pretende iniciar à sua “carreira” de especulador, os ETF short são o instrumento mais adequado, mas é importante ter a consciência que especular não é sinónimo de investir.
Em momentos de maior volatilidade dos mercados pode ser tentador ganhar com as quedas, mas está-se no campo dos palpites. Se as bolsas recuperam, retomando a sua tendência de longo prazo, o detentor de um ETF short vai perder dinheiro e poderá não mais recuperar as perdas.
Mais do que em outras opções especulativas, estabeleça metas para o ganho que pretende e para a perda que está disposto a assumir. Se a evolução do ETF short atingir uma dessas barreiras, venda de imediato.
