O lending ou empréstimo de
stablecoins, refere-se ao ato de emprestar stablecoins, como USDT (USD Tether) ou USDC (USD Coin), a outros utilizadores ou protocolos em troca de juros.
USDT e USDC
USDT (Tether) e USDC (USD Coin) são duas stablecoins lastreadas ao dólar americano, mas diferem principalmente em transparência, regulamentação e perfil de uso.
O USDT é a stablecoin mais utilizada no mundo, especialmente em plataformas de trading e mercados internacionais, porque tem enorme liquidez e é aceite praticamente em todas as exchanges.
No entanto, historicamente a Tether foi menos transparente em relação às reservas que garantem o token, o que sempre gerou alguma desconfiança, embora hoje a empresa divulgue relatórios mais frequentes.
Já o USDC é emitido pela Circle, uma empresa norte-americana que segue padrões de conformidade mais rígidos. As suas reservas passam por auditorias regulares e são consideradas mais transparentes, o que faz com que muitos utilizadores e instituições vejam o USDC como uma opção mais segura e regulamentada.
Como funciona
Por serem criptomoedas relativamente mais estáveis, o lending oferece (até ao momento) uma alternativa de rendimento previsível, sem a volatilidade típica das criptomoedas tradicionais.
O processo é simples: o investidor pode depositar as suas stablecoins numa plataforma — centralizada (como Binance Earn ou Nexo) ou descentralizada. Esses ativos são disponibilizados para outros utilizadores que desejam pedir empréstimos, muitas vezes oferecendo garantias (colateral) em cripto.
Em troca, o investidor recebe juros, que podem variar de acordo com a procura e oferta do mercado. Tudo ocorre de forma transparente, através de smart contracts auditáveis.
Binance Earn
O Binance Earn é como um “banco digital especializado em criptos”, onde pode “guardar” as suas stablecoins e receber juros.
Como funciona na prática?
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Compra ou deposita stablecoins (como USDT ou USDC).
- Escolhe um produto de rendimento no Binance Earn.
- A plataforma usa suas moedas para diferentes operações — normalmente empréstimos para outros utilizadores.
- Em troca, recebe juros.
Tipos de rendimento no Binance Earn:
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Flexível: pode retirar quando quiser, mas os juros são menores.
- Bloqueado: deixa o dinheiro preso por X dias e recebe juros maiores.
- Produtos “High Yield”: pagam mais, mas têm riscos maiores.
- Importante: apesar de parecer um banco, não existe garantia como num banco tradicional. O dinheiro depositado não está protegido pelo fundo de garantia de depósitos.
Vantagens e riscos
Vantagens:
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Rendimento previsível, geralmente entre 5% e 10% ao ano.
- Exposição menor à volatilidade, pois as stablecoins mantêm paridade com o dólar.
- Facilidade de entrada e saída em muitas plataformas.
Riscos:
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Risco de falha de smart contracts em plataformas DeFi.
- Risco de contraparte em plataformas centralizadas (ex: FTX mostrou que nem todas são seguras). Neste tipo de investimentos, não existe qualquer fundo de garantia!
- Possibilidade de desvalorização da stablecoin (perda de paridade).
Exemplo prático
Um investidor deposita 10 000 USDC numa plataforma. Outros utilizadores pedem empréstimos e pagam juros automáticos. O investidor recebe rendimentos diários, com taxas anuais que podem chegar a 7%, dependendo da procura. Nisto, o investidor fica sempre exposto ao risco da stablecoin e sem ter qualquer liquidez durante o prazo do empréstimo.
Conclusão
O lending de stablecoins é uma forma de gerar rendimento passivo com stablecoins, ideal para perfis mais conservadores no ecossistema cripto.
Ainda assim, é fundamental escolher plataformas seguras e diversificar entre protocolos para reduzir riscos sistémicos. O investidor fica sempre exposto ao risco da stablecoin e sem ter qualquer liquidez durante o prazo do empréstimo.
Não recomendamos que invista em criptomoedas, nem em stablecoins, mas se ainda assim quiser especular, não coloque mais de 5%.
