O lending ou empréstimo de stablecoins, refere-se ao ato de emprestar stablecoins, como USDT (USD Tether) ou USDC (USD Coin), a outros utilizadores ou protocolos em troca de juros.
USDT e USDC
USDT (Tether) e USDC (USD Coin) são duas stablecoins lastreadas ao dólar americano, mas diferem principalmente em transparência, regulamentação e perfil de uso.
O USDT é a stablecoin mais utilizada no mundo, especialmente em plataformas de trading e mercados internacionais, porque tem enorme liquidez e é aceite praticamente em todas as exchanges.
No entanto, historicamente a Tether foi menos transparente em relação às reservas que garantem o token, o que sempre gerou alguma desconfiança, embora hoje a empresa divulgue relatórios mais frequentes.
Já o USDC é emitido pela Circle, uma empresa norte-americana que segue padrões de conformidade mais rígidos. As suas reservas passam por auditorias regulares e são consideradas mais transparentes, o que faz com que muitos usuários e instituições vejam o USDC como uma opção mais segura e regulamentada.
Como funciona
Por serem criptomoedas relativamente mais estáveis, o lending oferece (até ao momento) uma alternativa de rendimento previsível, sem a volatilidade típica das criptomoedas tradicionais.
O processo é simples: o investidor pode depositar as suas stablecoins numa plataforma — centralizada (como Binance Earn ou Nexo) ou descentralizada. Esses ativos são disponibilizados para outros utilizadores que desejam pedir empréstimos, muitas vezes oferecendo garantias (colateral) em cripto.
Em troca, o investidor recebe juros, que podem variar de acordo com a procura e oferta do mercado. Tudo ocorre de forma transparente, através de smart contracts auditáveis.
Binance Earn
O Binance Earn é como um “banco digital especializado em criptos”, onde pode “guardar” as suas stablecoins e receber juros.
Como funciona na prática?
Compra ou deposita stablecoins (como USDT ou USDC).
Escolhe um produto de rendimento no Binance Earn.
A plataforma usa suas moedas para diferentes operações — normalmente empréstimos para outros utilizadores.
Em troca, recebe juros.
Tipos de rendimento no Binance Earn:
Flexível: pode retirar quando quiser, mas os juros são menores.
Bloqueado: você deixa o dinheiro preso por X dias e recebe juros maiores.
Produtos “High Yield”: pagam mais, mas têm riscos maiores.
Importante: apesar de parecer um banco, não existe garantia como num banco tradicional. O dinheiro depositado não está protegido pelo fundo de garantia de depósitos.
Vantagens e riscos
Vantagens:
Rendimento previsível, geralmente entre 5% e 10% ao ano.
Exposição menor à volatilidade, pois as stablecoins mantêm paridade com o dólar.
Facilidade de entrada e saída em muitas plataformas.
Riscos:
Risco de falha de smart contracts em plataformas DeFi.
Risco de contraparte em plataformas centralizadas (ex: FTX mostrou que nem todas são seguras). Neste tipo de investimentos, não existe qualquer fundo de garantia!
Possibilidade de desvalorização da stablecoin (perda de paridade).
Exemplo prático
Um investidor deposita 10 000 USDC numa plataforma. Outros utilizadores pedem empréstimos e pagam juros automáticos. O investidor recebe rendimentos diários, com taxas anuais que podem chegar a 7%, dependendo da procura. Nisto, o investidor fica sempre exposto ao risco da stablecoin e sem ter qualquer liquidez durante o prazo do empréstimo.
Conclusão
O lending de stablecoins é uma forma de gerar rendimento passivo com stablecoins, ideal para perfis mais conservadores no ecossistema cripto.
Ainda assim, é fundamental escolher plataformas seguras e diversificar entre protocolos para reduzir riscos sistémicos. O investidor fica sempre exposto ao risco da stablecoin e sem ter qualquer liquidez durante o prazo do empréstimo.
Não recomendamos que invista em criptomoedas nem em stablecoins mas se ainda assim quiser especular, não coloque mais de 5%.
