Entre as empresas da nossa seleção com conselho de compra, destacamos dez ações que pagam dividendos elevados. Todas com um rendimento do dividendo (dividend yield) acima de 5%, um valor bastante interessante no mercado atual.
Deste modo, mesmo que a evolução da cotação não seja tão favorável quanto o desejado, terá (com elevado grau de certeza) o rendimento proveniente dos dividendos.
Qual a importância dos dividendos em tempos de turbulência?
Num contexto de instabilidade económica e volatilidade nos mercados financeiros, investir em ações de empresas com uma política sólida de dividendos pode ser uma estratégia particularmente atrativa. Quando os mercados oscilam e o crescimento do capital se torna incerto, os dividendos oferecem um fluxo de rendimento previsível, funcionando como um amortecedor contra as quedas de valor das ações.
Além disso, empresas que conseguem manter ou aumentar os dividendos mesmo em períodos de crise demonstram solidez financeira e uma gestão prudente, fatores essenciais para quem procura segurança nos investimentos. Por isso, para os investidores mais conservadores ou aqueles que pretendem mitigar riscos, ações com dividendos elevados podem ser uma excelente opção para equilibrar uma carteira de investimentos.
Como avaliar os dividendos?
Para saber se um dividendo é elevado, é necessário compará-lo com a cotação da ação (rácio dividendo/cotação). O valor que daí resulta, expresso em percentagem, é o que se designa de “rendimento do dividendo” (dividend yield, em inglês).
O que significa que um dividendo de um euro por ação não tem a mesma rentabilidade para uma empresa cotada a 20 euros que terá para outra cotada a 40 euros. No primeiro caso, traduz-se em 5%, já no segundo, não passa dos 2,5%.
Mas estes cálculos não bastam para que se consiga avaliar o dividendo com rigor. Mais importante do que olhar para o histórico do dividendo, é estimar o seu rendimento para o futuro, já que isso permite ter uma ideia mais precisa do que esperar do investimento.
Além disso, o conselho de compra é atribuído pelos nossos analistas após uma profunda análise da situação da empresa. Tendo em conta a sua posição financeira e operacional, os fundamentais da ação e a qualidade do título, assim como fatores específicos do setor em que opera e do ambiente macroeconómico.
Unindo estes dois critérios, chegámos a estas 10 ações recomendadas. Entre elas há empresas do mercado nacional e do mercado internacional, com diferentes níveis de risco, e que atuam em diversos setores.
10 ações de compra com dividendo elevado
| Empresa | Mercado | Cotação (26/03/2025) | Divisa | Dividendo bruto estimado do exercício 2025 | Risco (1 a 5) | Yield do dividendo |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Solvay | Bruxelas | 34.62 | EUR | 2.43 | 2 | 7.02% |
| Pfizer | Nova Iorque | 25.21 | USD | 1.72 | 3 | 6.82% |
| Melexis | Bruxelas | 55.75 | EUR | 3.7 | 3 | 6.64% |
| Gimv | Bruxelas | 39.55 | EUR | 2.6 | 1 | 6.57% |
| Vallourec | Paris | 18.31 | EUR | 1.2 | 4 | 6.55% |
| EDP | Lisboa | 3.101 | EUR | 0.2 | 3 | 6.45% |
| Aperam | Amsterdão | 31.66 | EUR | 2 | 3 | 6.32% |
| Ageas | Bruxelas | 56.15 | EUR | 3.5 | 3 | 6.23% |
| REN | Lisboa | 2.69 | EUR | 0.157 | 2 | 5.84% |
| Sonae | Lisboa | 1.06 | EUR | 0.0592 | 3 | 5.58% |
O que esperar destas ações?
De seguida, apresentamos-lhe uma visão simplificada das principais características e expectativas de cada ação. Para informações detalhadas sobre cada uma, consulte a respetiva ficha com um simples “clique” no nome da empresa. Aí encontrará as nossas análises detalhadas e outros dados relevantes.
- Solvay (BE0003470755): Química belga cujos lucros recuaram em 2024. Ainda assim, a liquidez gerada é suficiente para manter o dividendo no mesmo nível. A Solvay possui um balanço sólido, é gerida de forma muito prudente e está a ser negociada em níveis muito atrativos.
- Pfizer (US7170811035): Gigante farmacêutica americana, que, apesar da redução nas vendas de produtos relacionados com a COVID-19, mantém um portefólio robusto e diversificado.
- Melexis (BE0165385973): Empresa belga especializada em semicondutores, beneficia do crescimento do setor tecnológico e da procura crescente por chips automóveis.
- Gimv (BE0003699130): Holding de investimento belga, diversificada por vários setores, com uma gestão de confiança e um histórico estável de dividendos.
- Vallourec (FR0013506730): Fabricante francesa de tubos de aço, deve beneficiar com o aumento do investimento na indústria de armamento a nível europeu e da transição energética, mas com um risco mais elevado.
- EDP (PTEDP0AM0009): Companhia elétrica portuguesa com forte presença em vários mercados (Ibéria, Europa, Américas e Ásia-Pacífico). A política de dividendos é para manter, com o objetivo de chegar a um dividendo bruto mínimo de 0,20 euros em 2026.
- Aperam (LU0569974404): Produtora de aço inoxidável com sede no Luxemburgo. A sua estratégia de corte de custos e aumento da produtividade está a ser bem executada. Se a isso se aliar um aumento da procura de aço inoxidável a nível global, o retorno será muito interessante.
- Ageas (BE0974264930): Seguradora belga com uma distribuição regular de dividendos, reforçada pela sua posição sólida no setor.
- REN (PTREL0AM0008): Empresa portuguesa de infraestruturas energéticas, considerada um investimento defensivo, com um risco reduzido e dividendos estáveis.
- Sonae (PTSON0AM0001): Um conglomerado português com presença em diversos setores. Apesar de o retalho continuar a ser a área com mais peso, a Sonae está a diversificar com investimentos em tecnologia dos alimentos e alimentação saudável. Quanto a nós, a cotação atual não reflete todo o potencial da empresa.
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