No trading com CFDs ou Forex, há um custo muitas vezes negligenciado, mas que pode impactar, de forma positiva ou negativa, diretamente os seus resultados: as taxas de overnight swap.
Neste artigo, explicamos o que são, como funcionam e como pode geri-las de forma inteligente.
O que são overnight swaps?
Definição simples
Overnight Swaps são taxas cobradas ou pagas pelas corretoras quando o trader mantém uma posição em aberto após o fecho do mercado.
Por que existem estas taxas?
Estas taxas refletem o custo (ou rendimento) de financiar uma posição durante a noite, especialmente em ativos alavancados como CFDs.
Aplicam-se a todos os ativos?
São comuns em Forex, mas também se aplicam a CFDs de ações, índices, matérias-primas, etc.
Como funcionam as taxas de swap?
A lógica dos juros
Quando mantém uma posição aberta, está, na prática, a emprestar ou a pedir emprestado uma moeda. A swap reflete a diferença de taxas de juro entre as duas.
Swap positiva vs. negativa
Se a taxa for positiva, recebe um valor diário.
Se for negativa, paga um custo diário.
Exemplo prático de swap em CFD
Imagine abrir uma posição longa em EUR/USD:
Taxa de juro na zona euro: 0,5%
Taxa de juro nos EUA: 2,5%
Resultado: swap negativa porque está a comprar euros e a vender dólares (com maior juro)
💡 A corretora irá cobrar-lhe uma taxa proporcional à diferença de juros (2%).
O que deve ter em conta ao analisar swaps?
Tipo de corretora
Algumas oferecem contas sem swap (como as contas islâmicas). Outras têm políticas opacas — compare sempre.
Duração da operação
Quanto mais tempo mantiver a posição, maior o impacto das taxas. Neste momento, algumas corretoras estão a pagar cerca de 30€ por lote por cada dia que mantiver uma posição de venda de ouro aberta, ao passo que estão a cobrar cerca de 7€ por lote por cada dia em que a operação fica aberta.
Ativo negociado
Swaps variam consoante o ativo. Forex depende das taxas de juro. Ações e commodities refletem o custo de manter posições alavancadas.
Triplo swap
Em alguns dias da semana (ex: quarta-feira), a swap é cobrada a triplicar, para compensar o fim de semana.
Como consultar e gerir as taxas de swap?
Onde verificar?
Na plataforma (MT4, MT5, cTrader, TradingView)
No site da corretora (secção de custos ou termos e condições)
Algumas corretoras têm calculadoras de swap
Planeamento de risco
Saber antecipadamente se vai pagar ou receber permite decidir manter ou fechar a posição antes do fecho do mercado.
Atenção às corretoras pouco transparentes
Nem todas as corretoras aplicam swaps de forma justa. Algumas manipulam estes valores para beneficiar comissões ocultas.
Compare sempre os valores cobrados ou pagos em diferentes plataformas. É importante alertar que muitas corretoras pouco éticas exploram nos swaps oportunidades de irem buscar mais dinheiro aos seus clientes, visto que há momentos em que quando corretoras estão, por exemplo, a pagar 10€ diários por lote a quem compra e a tirar 2€ a quem vende, existem outras que estão apenas a pagar 1€ por lote a quem compra e a tirar 1€, ou por vezes até mais a quem vende.
📌 Dica importante:
Se uma corretora cobra 10€/dia a uns e outra apenas 1€, desconfie e leia os termos.
Conclusão — Por que deve prestar atenção aos swaps?
As taxas de swap são muitas vezes o único custo real no trading de CFDs e Forex. Ignorar este fator pode corroer os lucros — ou aumentar perdas.
Se pretende manter posições por várias semanas ou meses (trading de posição), os swaps devem fazer parte da sua estratégia de gestão de risco.
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