Fazer trading consiste em comprar e vender ativos e instrumentos financeiros, com o objetivo de obter lucro a partir de flutuações nos preços. As operações podem ser mantidas apenas algumas horas ou mesmo minutos, sendo possível ganhar quer nas subidas, quer nas descidas.
Ao contrário do investimento tradicional, o trading requer uma postura mais ativa e orientada para o curto ou médio prazo, pois depende mais da volatilidade e do timing em que é executada a operação.
Os ativos ou instrumentos financeiros negociados podem ser pares de moedas, ações, derivados de matérias primas (ouro, açúcar, entre outros), índices bolsistas, criptomoedas e até obrigações.
Basta ter uma ligação à internet, um dispositivo digital e um montante inicial para investir, que não precisa de ser muito elevado.
É essencial, no entanto, ter bons conhecimentos de análise técnica e, acima de tudo, estar atento às mudanças do mercado. Ganhar de forma consistente numa frequência semanal, mensal ou anual exige, também, um elevado nível de controlo psicológico e emocional.
Um dos instrumentos mais utilizados, atualmente, para executar operações de trading são CFD (contratos por diferença), derivados financeiros, muitas vezes confundidos com Forex, que permitem especular sobre as possíveis oscilações do preço de um ativo ou instrumento financeiro.
Antes de se aventurar, é fundamental entender como funcionam os CFD – saber conceitos de pips e de lotes – e ter a noção de que corre um risco elevado de perder todo o dinheiro. Segundo a CMVM, entre 74 e 89% dos investidores não profissionais perdem dinheiro quando negoceiam CFD.
Como fazer trading?
Após abrir conta numa corretora, é recomendável, para quem é principiante, usar uma conta de demonstração, para praticar em condições reais de mercado sem o risco de perder dinheiro.
É também fundamental entender o mecanismo entre pips e lotes antes de negociar. Só depois conseguirá contabilizar o lucro ou prejuízo das suas operações e traçar planos de gestão de risco.
O lote mínimo é de 0,01, mas pode ir até 100 ou mais, em algumas corretoras. Como são feitas as contas? Na maioria dos pares de moedas, cada cêntimo de u.m (unidade monetária = 1 euro, 1 libra ou 1 dólar) corresponde a 100 pips. E cada 100 pips, em lotes mínimos (0,01), representam 10 unidades monetárias de ganho ou de perda. Já se forem lotes de 0,10, são 100 u.m. Se for um lote de 1, são 1000 u.m de ganho ou de perda.
Exemplo: um par de moedas GBP/USD de 1,20000 dólares para 1,2025 dólares, significa uma perda de valor do dólar face à libra, visto que antes eram necessários 1,20000 dólares para adquirir uma libra e agora são necessários 1,20250. Apesar desta diferença ser apenas de 0,0025 dólares, representa 25 pips, o que, num lote mínimo, significa um ganho (ou perda) de 2,50 dólares, convertidos depois no seu saldo em euros.
É fulcral salientar que quando um par de moedas inclui o iene, os pips contam se de maneira diferente que os pares de moedas formados com dólares, euros e libras. No par USD/JPY, cada u.m são 100 pips. Um exemplo: se o USD/JPY for de 151.00 para 152.00, essa oscilação são 100 pips. Já nas matérias primas, cada cêntimo de unidade monetária de oscilação corresponde a apenas 1 pip. Ou seja, um lote mínimo de 0,01 corresponde a 1 cêntimo de u.m de ganho ou de perda.
Do mesmo modo, uma unidade monetária de oscilação, por exemplo em euros (1 euro), numa matéria prima, corresponde a 100 pips. Se oscilar 10 unidades monetárias, são 1000 pips, o que em lote de 0,10 representa 100 u.m de ganho ou de perda.
O peso das comissões
Os custos de trading variam consoante a corretora, o tipo de conta e de ativo, bem como a forma como se executam as operações. As comissões de negociação podem ser fixas (um valor por ordem) ou variáveis (uma percentagem do montante transacionado), mas a maioria das corretoras já não as cobram.
O spread, que corresponde à diferença entre o preço de compra (ask) e o preço de venda (bid) de um determinado ativo ou instrumento, é o encargo mais impactante. Quanto maior for o spread, mais irá pagar indiretamente por cada operação, pelo que quanto mais baixo for, mais vantajoso.
Algumas corretoras dão a opção de não cobrar spread, mas aplicam uma comissão fixa por cada operação, o que, para um investidor de retalho, é, na grande maioria dos casos, mais penalizador.
Quem mantém posições abertas de um dia para o outro terá também de suportar juros, overnight swap fees, que podem reduzir ou aumentar significativamente os resultados se não forem bem geridos. Existem opções de contas que excluem estes custos. No entanto, acarretam outro tipo de taxa.
Podem ainda existir comissões de depósito e de levantamento, especialmente em corretoras internacionais, e custos associados a câmbio de moeda, quando são negociados ativos noutra divisa que não o euro.
Por fim, algumas corretoras cobram taxas de inatividade quando um investidor não faz login na sua conta durante um determinado período de tempo (caso da eToro) ou não deposita ou transaciona durante um número de meses previamente determinado (como SwissQuote, BDSwiss, XTB, IQ Option e XM).
Se apenas pretende investir quantias modestas e não quer ter de executar mais depósitos ou transações, estas corretoras não são vantajosas. Em resumo, é importante analisar os custos e condições para reduzir ao máximo este tipo de encargos.
A corretora mais barata
A DECO PROteste Investe criou dois cenários para aferir a corretora que cobra menos comissões. O que os distingue é o tipo de ativos que transacionam: pares de moedas (EUR/USD, GBP/USD, EUR/GBP E USD/JPY); ou matérias primas (ouro, prata, petróleo, entre outros.).
No caso dos pares de moedas, os custos estão em pips – a unidade de medida normal que, por norma, tem cinco casas decimais e todas contam para o cálculo de lucro ou prejuízo.
Na maioria dos pares de moedas, cada cêntimo de unidade monetária (u.m) corresponde a 100 pips. Para o Cenário 1 – operações em pares de moedas –, a Escolha Acertada é a corretora XTB, que permite poupar 56 pips (5,6 euros) face à média num lote de 0,01. Se tivesse uma conta mais avultada, pouparia 56 unidades monetárias (56 euros) por cada 120 operações de 0,10 em pares de moedas. Caso cada operação fosse de 1 lote, pouparia 560 euros por cada 120 operações.
Embora a IQ Option apresente os mesmos custos que a XTB em spreads de pares de moedas, não é Escolha Acertada porque tem regras mais apertadas no que diz respeito a taxas de inatividade. Exige um depósito mínimo de 10 dólares (ou o equivalente), enquanto a XTB permite depositar montantes a partir de 1 euro.
Já no Cenário 2 (matérias-primas), a Escolha Acertada é a VantageFX. Ao realizar 120 operações por ano, no lote mínimo possível (0,01), a poupança face à média é de 13,40 euros. Se cada operação fosse em lotes de 0,10 em vez de 0,01, o valor da poupança face à média aumentaria para 134 euros. No caso de os lotes serem de 1,00, a poupança ascenderia a 1340 euros.
