O que são Prop Firms ou contas financiadas?

O que é uma PropFirm? 

As Prop Firms (ou Proprietary Trading Firms) são empresas que fornecem capital de negociação para investidores individuais. Em vez de usarem o seu próprio dinheiro para operar no mercado financeiro (como em CFD’s de matérias-primas ou de Forex, ações, futuros, etc.), os clientes destas Prop Firms, utilizam o dinheiro da empresa para investir — desde que passem por algumas etapas de avaliação. 

Em troca, a empresa fica com uma parte dos lucros, e o investidor fica com a outra parte. As percentagens dependem de Prop Firm para Prop Firm, contudo, o normal é no mínimo 50 a 90% ir para o trader/investidor. O objetivo é encontrar investidores/traders consistentes que possam lucrar com o dinheiro da empresa, minimizando os riscos. 

Como funciona uma Prop Firm? 

Avaliação/Desafio 

O investidor seleciona um montante para ter na conta de demonstração onde irá tentar passar o teste para depois poder ter acesso a uma conta real. As opções de montantes iniciais variam entre 5 000 € e 2 000 000 €.

Nesta fase, o cliente passa por uma fase de teste com regras específicas: metas de lucro, limite de perda diária/mensal, não poder investir com base em relatórios que trazem consigo alta volatilidade, entre outras. 

Exemplo: O investidor tem o objetivo de fazer 15% de lucro sem tempo limite, nunca perdendo 5% num único dia, ou 10% do total da conta em questão.  

Se o investidor passar neste desafio, sem quebrar as regras de investimento, passa à fase seguinte onde lhe irá ser dado o acesso a uma conta real (ou simulada, mas com pagamentos reais indexados às operações feitas) com o montante que o cliente escolheu e pagou.  

Conta Funded (financiada) 

Se o trader passa na avaliação, recebe acesso a uma conta real (ou simulada com pagamentos reais) e pode operar com o capital da Prop Firm.

Divisão de Lucros “Profit Split” 

O trader fica com uma parte dos lucros. Costuma variar entre 50% e 90%, dependendo da Prop Firm escolhida.

Regras Rígidas

As regras devem ser seguidas à risca. Qualquer violação (como passar o limite de perda) resulta na perda da conta funded. 

Existem outras regras, mas depende consoante a Prop Firm em questão, contudo, a grande maioría, proíbe a execução de operações (investimentos/trades), em momentos de elevada volatilidade de mercado, como as alturas em que se divulgam relatórios de desemprego, de poder de compra do consumidor, entre outros.

Qualquer atividade, durante estas alturas, que seja registada na sua conta de investimento, ativará os sistemas de alerta das Prop Firms, e a sua conta financiada (quer esteja ainda na fase teste com uma conta de demonstração, ou já depois de passar o teste, com uma conta verdadeira) será desativada, e não poderá levantar os seus lucros caso tivesse lucrado. 

Cuidado! Existem muitas PropFirms fraudulentas! 

Aproveitando este novo ramo, e o pouco conhecimento financeiro de várias pessoas, infelizmente foram surgindo cada vez mais Prop Firms fraudulentas que utilizam múltiplas maneiras de lesar os seus clientes.  

 Principais Esquemas Fraudulentos em Prop Firms: 

1. Manipulação de Execução de Ordens 

Algumas Prop Firms utilizam softwares para manipular ordens de clientes, executando-as a preços desfavoráveis ou com slippage excessivo, especialmente quando os traders estão próximos de atingir metas ou solicitar retiradas. Isso resulta em perdas adicionais para os traders sem o seu conhecimento.  

2. Criação de Contas Falsas e Wash Trading 

Empresas como a Funded Engineer foram acusadas de criar contas de usuários falsas em seus sistemas administrativos, sem histórico de pagamentos ou dados de faturamento, para fabricar artificialmente os números de pagamento e enganar traders e parceiros.  

3. Cobranças de Comissões Indevidas 

Algumas plataformas cobram comissões de negociação sem fornecer justificativa clara ou transparente, como no caso da My Forex Funds, que foi acusada de cobrar comissões de $3 por lote sem ser um provedor de liquidez real, resultando em lucros significativos para a empresa.  

4. Encerramento Arbitrário de Contas 

Há relatos de empresas que encerram contas de clientes sem motivo legítimo, alegando violações de regras de negociação que não ocorreram, como a My Forex Funds, que foi acusada de práticas inconsistentes e antiéticas.  

5. Exploração de Arbitragem por Grupos Coordenados 

Grupos organizados têm explorado modelos de prop trading por meio de estratégias de arbitragem, utilizando múltiplas contas para manipular os sistemas de avaliação e obter lucros indevidos, o que levou algumas empresas a bloquear usuários envolvidos nessas práticas.  

Os novos truques utilizados por PropFirms

Muitas Prop Firms utilizam um esquema elaborado de oferecer contas financiadas gratuitamente, ou com um elevado desconto, com a condição de o cliente (mesmo antes de ser cliente) escrever comentários positivos sobre a Prop Firm no site da mesma, e também em sites como o Trustpilot.

Isto faz com que sejam geradas inúmeras reviews que credibilizam a empresa, sem sequer terem experimentado os serviços e visto de facto se funcionavam.  

O trustpilot é um site muito conhecido onde as pessoas podem verificar a veracidade e autenticidade de qualquer empresa ou serviço.  

Além disso, muitas destas empresas também oferecem sistemas de compensação (multi-marketing), onde oferecem contas e comissões por cada pessoa que alguém trouxer para a determinada Prop Firm.

A ForexPropFirm, que afirmava que pagava cerca de 10% de comissão por cada cliente novo, nunca chegava a mandar o dinheiro na grande maioria dos casos.  

 Exemplos de Escândalos Reais 

Ajwad e a FPF Tech: Ajwad, um afiliado da FPF Tech, foi acusado de falsificar comissões de afiliados e manipular contas de pagamento, resultando em prejuízos significativos para a empresa e seus parceiros.

Mirror Trading International (MTI): MTI, uma plataforma sul-africana de trading de criptomoedas, foi declarada um esquema Ponzi por um tribunal, envolvendo cerca de 100.000 investidores de 140 países e resultando em perdas financeiras substanciais.  

Bayou Hedge Fund Group: Samuel Israel III e Daniel Marino, fundadores do Bayou Hedge Fund Group, foram condenados por fraude após manipular resultados financeiros e desviar fundos dos investidores, resultando em perdas de aproximadamente $450 milhões.

 Como se Proteger? 

Pesquise a Reputação: Antes de se envolver com uma Prop Firm, pesquise sobre sua reputação, leia avaliações de outros traders e verifique se há registos de práticas fraudulentas. Não se guie apenas pelo Trustpilot e entidades semelhantes. 

Verifique Regulamentações: Certifique-se de que a empresa está registada e regulamentada por autoridades financeiras reconhecidas. 

Cuidado com Promessas Irrealistas: Desconfie de empresas que oferecem retornos garantidos ou promessas de lucros fáceis, pois isso é um sinal comum de fraude. 

Leia os Termos e Condições: Antes de assinar qualquer contrato ou aceitar uma oferta, leia atentamente os termos e condições para entender suas responsabilidades e os riscos envolvidos. 

Se pretende investir noutra Prop Firm sem ser a FTMO, contacte algum cliente deles através das redes sociais, ou verifique os comentários nos posts das redes socias dessa empresa, e tenha sempre em atenção, que mesmo se houver comentários positivos, estes podem ser falsos, ou mesmo, gerados por bots (contas de pessoas falsas). 

Qual a melhor PropFirm? 

A FTMO é um projeto que procura clientes experientes com experiência de trading. Para verificar se um cliente tem todas as qualidades que procuram, desenvolveram um Processo de Avaliação de 2 passos, que consiste nas fases de FTMO Challenge e Verification. 

 Depois de passar com sucesso o Processo de Avaliação, o cliente pode então ter acesso a uma FTMO Account (conta real financiada FTMO), a partir da qual pode receber uma recompensa de até 90% dos seus lucros. 

Na tabela abaixo encontra um exemplo de preço e regras numa conta financiada de 10 000 € - a etapa 3 já representa a conta financiada real. 

A FTMO opera com sucesso desde 2015, fornecemdo a milhares de clientes as suas FTMO Accounts e, no total, pagaram já mais de 300 milhões de dólares. Também foram apresentados na Forbes e premiados pela Deloitte e pela EY várias vezes.