Critérios mais importantes na escolha de uma plataforma
As criptomoedas têm múltiplos riscos, entre os quais se destacam a volatilidade extrema, por não terem valor intrínseco e o preço depender apenas do equilíbrio entre a procura e a oferta. Contudo não ficamos por aqui, acresce ainda a falta de regulação sólida e o risco de ciberataques, assim como a possibilidade de esquemas fraudulentos.
Antes de aplicar o seu dinheiro em moedas digitais, é essencial compreender como funciona o mercado e os custos envolvidos, bem como escolher uma plataforma segura. Existem até ao momento catorze vias diferentes de entrar no mercado de criptomoedas – saiba como diferenciá-las e declarar o imposto consoante a via escolhida.
A segurança de uma plataforma de criptomoedas influencia o risco de perder o seu dinheiro, seja por falhas técnicas, ataques externos ou má conduta da própria empresa. Para avaliar essa segurança, há vários elementos críticos que vale a pena conhecer e comparar.
Segurança em plataformas de criptomoedas
1. Custódia dos ativos - A maior parte dos fundos deve estar guardada em cold storage (carteiras offline), reduzindo o risco de ataques, mas exige um cuidado maior. As hot wallets, usadas para operações diárias, precisam de uma proteção reforçada.
2. Proteções técnicas - A plataforma deve oferecer autenticação multifator (preferencialmente via app), encriptação forte dos dados e sistemas de monitorização contínua para detetar e bloquear atividades suspeitas.
3. Regulação e licenças - É importante que a empresa esteja registada como prestadora de serviços de ativos virtuais (no caso da União Europeia, MiCA), que cumpra normas como a KYC e apresente auditorias e relatórios de transparência. Importa relembrar que a regulação não elimina riscos, mas reduz as fraudes e uma má gestão.
4. Solidez financeira e seguros - Plataformas mais robustas mantêm fundos de reserva, oferecem seguros parciais para ativos e divulgam relatórios financeiros auditados.
5. Reputação e histórico - A forma como uma determinada plataforma lidou com incidentes no passado tem importância e demonstra os valores de cada empresa por detrás da plataforma, quer em termos de reclamações de utilizadores ou eventuais problemas de liquidez. A boa tecnologia não compensa uma má gestão.
6. Controlo do utilizador - Ferramentas como limites de levantamento, alertas de atividade e listas de endereços autorizados aumentam a proteção da conta.
7. Transparência e comunicação Plataformas seguras explicam claramente como guardam fundos, que medidas de segurança usam, como funcionam as taxas e o que acontece em caso de falha ou ataque. Falta de transparência é um sinal de alerta.
Para saber mais sobre este mundo de criptomoedas leia o nosso guia.
Volume e liquidez – importância nos mercados
A liquidez é um dos pilares fundamentais para a segurança e viabilidade das plataformas cripto, sobretudo num mercado marcado por flutuações intensas e movimentos voláteis de preço que podem ocorrer em segundos. Quanto maior a liquidez e o volume transacionado, mais eficiente se torna a execução das ordens e menor o risco de slippage ou perdas inesperadas.
A profundidade e o volume de um determinado livro de ordens funcionam como um verdadeiro mecanismo de estabilidade, dificultando manipulações e reduzindo a volatilidade excessiva.
Plataformas com elevado volume transacionado tendem a oferecer condições mais competitivas, atraindo mais utilizadores e reforçando um ciclo virtuoso de crescimento. Além disso, a liquidez elevada transmite confiança, garantindo que os utilizadores podem entrar e sair de posições sem ficarem expostos a bloqueios ou falta de atividade no mercado.
A importância da liquidez nas plataformas cripto
Nas plataformas cripto, a liquidez assume um papel ainda mais crítico do que nos mercados tradicionais, dado que o valor dos criptoativos depende muitíssimo (ou apenas exclusivamente) da procura e oferta. Sendo assim, o volume é um dos principais pilares de segurança e viabilidade destas plataformas pois o mesmo cria a sua liquidez.
Ciclo virtuoso: liquidez atrai utilizadores, investidores geram liquidez
Num ecossistema tão dinâmico como o das criptomoedas, a liquidez não é apenas um requisito técnico — é também um fator competitivo. Plataformas com maior liquidez:
-atraem mais traders;
-permitem operações mais rápidas e;
-oferecem melhores condições de mercado.
Este ciclo virtuoso reforça a sustentabilidade da plataforma e contribui para o seu crescimento orgânico.
-Segurança operacional e confiança do utilizador
Para além da eficiência, a liquidez elevada transmite segurança. Os utilizadores sabem que podem entrar e sair de posições sem ficarem “presos” num ativo ou numa plataforma com pouca atividade. Num mercado onde a confiança é um recurso mais escasso, a liquidez funciona como um selo de fiabilidade.
Como o regulamento MiCA enquadra investimentos cripto?
Existem até ao momento 10 tipos de atividades diferentes abrangentes no enquadramento do regulamento MiCA:
Custódia e administração de criptoativos em nome de clientes;
-operação de plataformas de negociação de criptoativos;
-troca de criptoativos por fundos;
-troca de criptoativos por outros criptoativos;
-execução de ordens relativas a criptoativos em nome de clientes;
-colocação de criptoativos;
-receção e transmissão de ordens relativas a criptoativos em nome de clientes;
-consultoria sobre criptoativos;
-gestão de carteiras de criptoativos;
-serviços de transferência de criptoativos em nome de clientes.
Sublinhamos aqui mais uma vez que recomendamos sempre as plataformas centralizadas que estão em conforme com a regulação MiCA.
Quais as plataformas com maior volume diário?
A observação dos volumes transacionados nas últimas 24 horas revela diferenças significativas entre plataformas, refletindo não apenas a sua dimensão, mas sobretudo a liquidez, a confiança dos utilizadores e a capacidade operacional de cada uma. Em mercados altamente voláteis como o das criptomoedas, estes números são um indicador direto da robustez e da estabilidade de cada ecossistema.
Plataformas de Ultra‑Alta Liquidez
Apesar de ainda não estar em conformidade com o regulamento MiCA, a Binance lidera de longe em termos de volumes transacionados diariamente, ultrapassando os 8,5 mil milhões de dólares em volume diário, sendo que quando a BTC se aproximava dos 82 000 dólares pelas cinco da tarde do dia 5 de maio, o volume diário na Binance chegou a ultrapassar os 9 mil milhões, tendo caído para 8,5 com a queda da BTC até aos 81 200 dólares.
Este nível de atividade garante a execução de ordens quase imediata, spreads reduzidos e elevada resistência a movimentos bruscos.
Logo a seguir surge a CoinUp, com mais de 7,6 mil milhões de dólares, demonstrando uma presença crescente e uma base de utilizadores altamente ativa.
Plataformas como Pionex, BitMart, Coinstore, Biconomy, e CoinW, todas com volumes entre 2,8 e 3,7 mil milhões, posicionam‑se como alternativas sólidas, contudo, também elas, não estão em conformidade com o regulamento MiCA.
Plataformas de grande reputação, mas com volume mais moderado
A Coinbase, apesar da sua forte presença institucional e reputação global, surge com cerca de 1,6 mil milhões. Este valor continua a representar um mercado saudável, mas evidencia que o seu foco é mais regulatório e institucional do que puramente de volume.
Volume diário - plataformas não reguladas pelo MiCA (05/05 – 1 BTC = 81 000 dólares)
Binance - 8,6 mil milhões de dólares
CoinUp – 7,7 mil milhões de dólares
Pionex – 3,7 mil milhões de dólares
BitMart – 3,7 mil milhões de dólares
Coinstore – 3,2 mil milhões de dólares
Biconomy.com – 3,1 mil milhões de dólares
CoinW - 2,8 mil milhões de dólares
Volume diário - plataformas reguladas pelo MiCA (05/05 – 1 BTC = 81 000 dólares)
OKX – 1,8 mil milhões de dólares
KuCoin – 1,8 mil milhões de dólares
Bybit – 1,7 mil milhões de dólares
Coinbase – 1,6 mil milhões de dólares
Gate.io – 1,4 mil milhões de dólares
Crypto.com – 1,4 mil milhões de dólares
Kraken - 1,0 mil milhões de dólares
