DECO PROteste Carteira Global: conheça o novo fundo criado com o Banco Invest

Investir para aumentar o património no longo prazo pode ser mais simples do que parece. Uma estratégia baseada em ETF de ações e obrigações permite beneficiar da diversificação, reduzir custos e potenciar rentabilidades consistentes ao longo do tempo. Por isso, este tipo de investimento tem ganho popularidade entre quem procura fazer crescer o dinheiro de forma equilibrada e com foco no longo prazo. 

O maior desafio está em escolher, entre os milhares de ETF disponíveis nos mercados financeiros globais, as opções mais adequadas ao perfil e aos objetivos de cada investidor, sobretudo para quem está a dar os primeiros passos no mundo dos investimentos. 

Para responder a este desafio, a DECO PROteste criou, em parceria com Invest Gestão de Activos, sociedade gestora detida pelo Banco Invest, uma solução de investimento que simplifica o acesso aos mercados financeiros. Chama-se DECO PROteste Carteira Global e combina o potencial de valorização dos mercados financeiros a longo prazo com a simplicidade e eficiência dos ETF. Este fundo integra ainda as recomendações da DECO PROteste Investe e uma gestão ativa profissional, estreando-se no mercado em maio de 2026.

Para conjugar o melhor da gestão passiva com o valor acrescentado da gestão ativa, são criteriosamente selecionados os melhores e mais atrativos ETF disponíveis nos mercados, com base num processo sistemático de monitorização contínua dos investimentos. A estratégia segue a alocação de ativos e análises de mercado desenvolvidas pela DECO PROteste Investe, garantindo uma abordagem disciplinada, transparente e alinhada com os interesses dos investidores. Quanto à gestão do fundo, está a cargo da Invest GA – Sociedade Gestora de Fundos Mobiliários e Imobiliários, uma entidade detida a 100% pelo Banco Invest.

Riscos dos mercados

Ao subscrever o Fundo DECO PROteste Carteira Global, o investidor deve adotar uma abordagem de longo prazo – buy and hold (comprar e manter) – reforçando regularmente ao longo do tempo o investimento. Por exemplo, mediante ordens mensais ou trimestrais. 

Esta estratégia ajuda a diluir o impacto da volatilidade dos mercados e a manter a disciplina de investimento. Como são inevitáveis flutuações dos mercados financeiros, é importante evitar decisões impulsivas em períodos de queda das bolsas e manter uma perspetiva de longo prazo. Esta abordagem é essencial para reduzir o risco de perdas e preservar o potencial de valorização. Recomenda-se, por isso, cinco anos de prazo mínimo de investimento. 

Estratégia de investimento

O fundo DECO PROteste Carteira Global privilegia ETF dos mercados acionistas, que representarão, em média, 70% da carteira, refletindo o foco no crescimento e na valorização a longo prazo. A restante carteira estará alocada a ETF de obrigações, contribuindo para a diversificação e para uma gestão mais equilibrada do risco. Esta combinação entre ações e obrigações visa uma rentabilidade consistente e reduzir a volatilidade global da carteira. 

O processo de investimento do fundo segue uma estratégia de alocação top-down, baseada na análise macroeconómica global realizada pela DECO PROteste Investe. Esta abordagem identifica as regiões do mundo e os setores económicos com melhores perspetivas de crescimento, tendo em conta fatores como o desempenho económico esperado e a avaliação dos mercados face ao seu potencial de valorização. 

No segmento obrigacionista, a estratégia procura otimizar a relação entre rentabilidade (yields), risco e prazo. Para tal, o fundo investe em diferentes tipos de obrigações e maturidades, contribuindo para a diversificação e para a construção de uma carteira mais estável e resiliente. 

Sendo um fundo de investimento global, parte da carteira está exposta a moedas estrangeiras. Esta exposição cambial é intencional, sendo monitorizada de forma contínua para avaliar o seu impacto no risco e no potencial de retorno do investimento.

5 vantagens do fundo DECO PROteste Carteira Global

1. Diversificação global 

Exposição a múltiplas classes de ativos, setores económicos e regiões geográficas. A escolha assenta nos mercados preferidos pela DECO PROteste Investe. 

2. Gestão ativa com ETF 

Seleção dos melhores ETF de ações e obrigações à luz do indicador da DECO PROteste Investe, mas aliando-a à flexibilidade da gestão ativa.

3. Rebalanceamento 

Ajuste regular da carteira para manter o perfil de risco definido e aproveitar oportunidades de mercado. 

4. Solução de capitalização

O Fundo não distribui rendimentos pelo que todos os ganhos são reinvestidos, potenciando o crescimento composto. 

5. Sem comissões de subscrição ou resgate

Maior eficiência para quem investe regularmente ou reforça a aplicação ao longo do tempo.

ETF selecionados 

O fundo DECO PROteste Carteira Global investe preferencialmente em ETF. No entanto, sempre que as condições de mercado ou a oferta disponível o justifiquem e haja vantagens claras para os investidores, poderá também subscrever fundos de investimento tradicionais. 

A seleção dos instrumentos financeiros da carteira do fundo é feita a partir de um universo alargado de cerca de 2300 ETF e 3800 fundos de investimento. 

Para identificar as melhores opções, a DECO PROteste Investe utiliza uma metodologia de análise baseada em cinco critérios fundamentais:

• Rentabilidade a cinco anos;
• Consistência dos resultados;
• Nível de risco;
• Estrutura de custos;
• Grau de alinhamento com o mercado de referência. 

Com base nestes critérios, é atribuída a cada produto uma classificação de 0 a 100. Para integrar a carteira do Fundo DECO PROteste Carteira Global, são privilegiados ETF com uma avaliação mínima de 70 pontos, considerada ‘bom’, mas, sempre que possível, é dada preferência a ETF com classificação igual ou superior a 90 pontos, correspondente a uma avaliação de ‘excelente’.

Como e onde subscrever

O fundo DECO PROteste Carteira Global é comercializado aos balcões e no site do Banco Invest. 

O montante mínimo inicial é de 1000 euros, com possibilidade de realizar reforços adicionais a partir de 100 euros. Pela subscrição não é cobrada comissão. 

Como resgatar 

Apesar de o prazo mínimo recomendado para o investimento ser de 5 anos, o investidor pode resgatar o fundo a qualquer momento sem custos. O pagamento das ordens de resgate das unidades de participação ocorre, por crédito da conta à ordem, quatro dias úteis após a data do respetivo pedido. 

Comissões do fundo 

O fundo DECO PROteste Carteira Global tem uma comissão de gestão de 0,80% e uma comissão de depósito de 0,25% (taxas anuais nominais). Quanto à comissão de gestão máxima suportada pelos ETF onde o fundo DECO PROteste Carteira Global investe é de 2 por cento.

A taxa de encargos correntes (TER) – custos anuais associados à gestão e funcionamento do fundo, um elemento essencial para a avaliação da rentabilidade líquida do investimento – é de 1,314%, considerando um ativo médio sob gestão de 5 milhões de euros.

Importa, no entanto, sublinhar que este valor é provisório, uma vez que o fundo ainda não dispõe de um histórico completo de um ano civil. Assim, a TER apresentada poderá sofrer ajustamentos à medida que o fundo consolide o seu desempenho e volume de ativos sob gestão. 

A carteira é definida pela DECO PROteste que por isso é remunerada. No entanto, este valor não é retirado do património do fundo e não impacta a remuneração dos investidores.

Fiscalidade

O investidor não tem de declarar o investimento à Autoridade Tributária e Aduaneira, só tem de pagar no momento do resgate, isto é, quando levanta o capital investido. Nessa altura, as eventuais mais-valias obtidas ficam sujeitas a IRS, sendo que a taxa de imposto diminui consoante o período de permanência no investimento. 

Quando mais longo for o prazo de detenção das unidades de participação, menor a tributação (até 2 anos 28%; entre 5 e 8 anos 22,4%; entre 2 e 5 anos 25,2%; acima de 8 anos 19,6%). 

Este enquadramento fiscal torna o fundo atrativo para estratégias de investimento de longo prazo, permitindo reduzir a carga fiscal e aumentar a rentabilidade líquida ao longo do tempo.

Como se trata de um fundo sediado em Portugal, o imposto devido no momento do resgate é automaticamente retido na fonte pelo banco. Isto significa que, na maioria dos casos, o investidor não precisa de declarar esta operação a menos que opte pelo englobamento.