Depósitos das corretoras ou dos bancos: quais as diferenças

"Pagamos juros enquanto espera pela oportunidade de investimento perfeita", afiança a XTB a quem já tem ou pretende abrir conta na corretora. Não é a única. Se investe em ações ou ETF através de uma corretora online, vendeu uma participação mas não decidiu ainda onde vai aplicar o dinheiro, pode obter uma remuneração que, no exemplo da XTB, atinge os 4,2% brutos nos primeiros 3 meses, descendo depois para uma taxa padrão de 2,1%.

Um retorno interessante para quem tem o capital temporariamente parado, desde que esteja ciente dos contornos desta "generosidade".

Na maior parte dos casos, o dinheiro depositado não está protegido pelo fundo de garantia de depósitos, e a supervisão está a cargo de entidades sediadas fora de Portugal.

Se houver incumprimento da corretora, isto é, uma insolvência, por exemplo, terá de entrar em contacto com essas entidades estrangeiras. Por essa razão, as aplicações não são uma alternativa aos depósitos a prazo domiciliados em Portugal. 

Para investidores mais conservadores, que não pretendem comunicar com intermediários ou reguladores (em caso de necessidade) em língua estrangeira, estas corretoras também não são a melhor opção. 

Taxas em fase descendente 

Os juros pagos são calculados diariamente e estão ligados às taxas de referência do Banco Central Europeu (BCE). Como a inflação aparenta estar controlada e a economia alemã, motor da Europa, está a contrair, na última reunião de setembro, o BCE voltou a baixar as taxas de juro de referência, depois do primeiro corte em junho passado.

As remunerações oferecidas pelas corretoras online deverão seguir o mesmo caminho. Portanto, se planeia aplicar o seu dinheiro nestes produtos, as taxas, no futuro próximo, poderão ser inferiores às publicitadas atualmente. 

As remunerações dos depósitos a prazo tradicionais nos bancos que operam em Portugal também estão, desde o início do ano, em fase descendente, mas o juro é fixo durante o prazo do mesmo (3, 6, 12 ou 24 meses). 

Se procura aplicar as poupanças sem risco, consulte o nosso comparador de depósitos a prazo. Para determinados prazos e montantes, é possível encontrar depósitos com taxas remuneratórias a começar nos 4%.

Adicionalmente, se for subscritor da DECO PROteste Investe, beneficia de taxas anuais brutas mais vantajosas para depósitos a 6 ou 12 meses, através da nossa parceria com o Banco BAI. 

Trade Republic

A corretora alemã Trade Republic oferece 2,25% brutos sobre os saldos não investidos dos clientes, antes 3,75% , quando a Euribor estava mais elevada. 

Depositados em bancos parceiros, como o Deutsche Bank e o J.P. Morgan, os fundos não investidos estão garantidos até 100 mil euros por investidor. Apesar desta garantia, o montante máximo sobre o qual o juro incide é 50 mil euros. 

A supervisão cabe às autoridades financeiras alemãs e irlandesas, ou seja, se tiver de acionar o fundo de garantia, terá de tratar com estas entidades, o que pode ser um inconveniente. 

Temos ainda dúvidas sobre a garantia, dado que o dinheiro dos investidores é mantido em contas coletivas nos bancos parceiros. Por regra, para ter direito ao fundo de garantia de depósitos, os investidores têm de ter uma conta em nome próprio no banco. 

Mesmo que esta garantia se aplique, parte do dinheiro dos clientes é investido em fundos monetários, que não beneficiam daquela proteção. 

A aplicação da Trade Republic não pode ser diretamente comparável a um depósito a prazo em Portugal. 

Questionámos a Trade Republic, mas, não recebemos uma resposta clarificadora, o que, a nosso ver, constitui um problema nesta corretora. 

PRÓS

• A taxa de 2,25% está acima da maioria dos depósitos a prazo.

CONTRAS

• Aplicam em fundos que não beneficiam de garantia; 
• O apoio ao cliente é online e em língua inglesa. As respostas são, por vezes, demoradas e insatisfatórias.

Trading 212

 A Trading 212 tem um programa de distribuição de juros, que proporciona uma taxa de juro anual de 2,4% sobre o capital não investido em instrumentos financeiros, em euros, antes era de 4,2%. A taxa é calculada diariamente e creditada mensalmente.

Esta corretora paga melhores taxas nos saldos não investidos que estejam em dólares americanos, ou mesmo em libras. De momento, paga uma taxa nominal bruta de 4,1% para dólares e 4,35% para libras. 

Para receber este juro, os clientes têm de autorizar que o seu saldo seja aplicado em fundos do mercado monetário, isto é, uma combinação de produtos e instrumentos financeiros de curto prazo, como dívida pública, depósitos a prazo e outros instrumentos de dívida de alta qualidade. 

Embora o risco seja baixo, não é nulo. Dito isto, dada a natureza dos ativos em que estes fundos investem, a probabilidade de perdas de capital é muitíssimo baixa, a taxa de remuneração futura é que pode ser mais reduzida, uma vez que depende das taxas de juro diretoras dos bancos centrais. 

Ao contrário dos depósitos bancários, o capital nos fundos monetários é tratado como um investimento, não estando protegido por nenhum fundo de garantia de depósitos. Se precisar de transacionar ações ou ETF, não precisa de desativar o programa, para aceder ao capital. Este está sempre disponível. Contudo, existem nesta corretora, três opções possíveis de se ser compensado, quer pelo ICF e EDW até 20.000€, e pelo Sistema de Indeminizações de Serviços Financeiros até 85.000£.

PRÓS 

• A taxa de 2,4% supera qualquer depósito a prazo no mercado atualmente. 

CONTRAS

• Não está protegido por nenhum fundo de garantia de depósitos;
• A taxa é calculada diariamente e, face aos cortes da taxa de referência do BCE, pode descer no futuro. 

XTB

Bastante popular em Portugal, esta corretora oferece uma remuneração bruta anual de 4,2% sobre o saldo não investido em euros durante os primeiros 90 dias após a abertura de conta.

Decorrido este prazo, a taxa desce para 2,1%, aplicando-se a todos os clientes que têm conta há mais tempo. No caso de ser um depósito em euros, a XTB oferece uma remuneração anual bruta de 2,50%, que depois dos 90 dias, cai também para uma taxa padrão, neste caso, de 1%. 

Não precisa de autorizar ou fazer qualquer ação, dado que a taxa de juro é ativada automaticamente para todos os clientes com saldo não investido. Não sendo fixa, é calculada diariamente e paga mensalmente no prazo de cinco dias úteis do mês seguinte.

A XTB mantém o dinheiro em depósitos indexados à Euribor num banco parceiro. Os fundos não estão protegidos pelo Fundo de Garantia de Depósitos, mas sim pelo Fundo de Compensação do Investidor, que, no caso da XTB, é do Chipre. Caso a corretora entre em insolvência e não consiga cumprir as suas obrigações para com os investidores, o fundo cobre até 20 mil euros para investidores que pretendem rentabilizar o seu saldo no curto prazo, esta remuneração é bastante competitiva.

PRÓS

• A taxa de 2,50%, que supera os depósitos a prazo, apesar de não ser comparável em questões de garantias, é aplicada automaticamente ao saldo de conta não investido. Todavia, baixa para menos de metade (2%) ao fim de 90 dias. 

CONTRAS 

• Em caso de insolvência, asseguram-se 100% até 3000€, e 90% do excedente até 22.000€. No entanto, se o investidor quiser uma camada adicional de segurança, pode a requerer, pagando obviamente o preço, e terá a garantia de proteção de até 1 milhão de euros/libras, ou dólares australianos.