O que é o trading?

O trading é a prática de comprar e vender ativos e/ou instrumentos financeiros com o objetivo de obter lucro a partir das flutuações nos preços dos mesmos. Embora à primeira vista pareça semelhante ao investimento tradicional, o trading possui uma abordagem mais ativa e orientada ao curto ou médio prazo. Enquanto os investidores que seguem apenas uma análise fundamental visam crescimento de capital ao longo de anos, apostando em fundamentos sólidos e valorização contínua, os traders procuram capitalizar sobre movimentos de mercado diários, semanais ou mensais — independentemente de os preços estarem a subir ou em queda. Em certos tipos de trading, as operações chegam a ser mantidas apenas algumas horas ou minutos.

Os ativos/instrumentos financeiros negociados no trading são diversos: ações de empresas cotadas, pares de moedas (no mercado Forex), matérias-primas como ouro, prata e petróleo (commodities), índices bolsistas que representam conjuntos de ações, criptomoedas e até instrumentos mais complexos como opções e futuros. Com o avanço da tecnologia e a democratização das plataformas de negociação online, o acesso ao trading tornou-se possível para praticamente qualquer pessoa, desde que seja maior de idade, tenha ligação à internet, um dispositivo digital e um montante inicial modesto para investir.

O que diferencia o trading de outras formas de investimento é o foco na volatilidade e no timing de mercado. A volatilidade refere-se à variação nos preços dos ativos — quanto mais volátil um ativo, maiores as oportunidades (e também os riscos) de lucro ou prejuízo. Por outro lado, o timing está relacionado com a capacidade de entrar e sair de operações no momento certo, aproveitando movimentos de preço antes que estes se revertam. No entanto, obviamente nunca se vai saber sempre o “momento perfeito” para entrar e sair; fazem-se especulações a partir da análise técnica e fundamental.

Não é possível acertar sempre no momento mais baixo para comprar e sair-se no momento mais alto. No entanto, com uma gestão de risco eficaz, não é preciso entrar e sair do mercado sempre no momento certo, nem mesmo num terço das vezes. Assim como também não é preciso acertar metade das operações para se ser lucrativo e consistente.

Este mecanismo requer uma base em análise fundamental, mas um maior conhecimento sobre análise técnica e, acima de tudo, um sistema de regras em constante adaptação. Ao contrário de investir, onde se aceita a variação do preço no curto prazo em troca de um possível retorno futuro, o trading exige controlo, agilidade e constante adaptação às condições do mercado, ao mesmo tempo que se mantém uma perspetiva de crescimento a longo prazo.

Ser lucrativo e consistente numa frequência semanal, mensal ou anual no trading exige um elevado nível de controlo psicológico/emocional, pois requer uma tremenda disciplina mental. Mais difícil do que lucrar, é manter a consistência.

Um dos instrumentos mais utilizados atualmente no trading são os CFD’s (contratos por diferença). Um CFD é um derivado financeiro (dentro do mercado de derivados) que permite aos traders especular ou cobrir o risco derivado das possíveis oscilações do preço de um ativo ou instrumento financeiro. Isso significa que é possível negociar ações, petróleo, ouro, criptomoedas, índices, moedas fiduciárias e muito mais, tudo através de um único tipo de contrato. Este conceito é muitas vezes confundido com Forex.

Vantagens e Desvantagens do Trading

O trading permite a possibilidade de ganhos rápidos, assim como perdas. Tem elevada liquidez e autonomia nas decisões, sendo ideal para perfis ativos. Além de oferecer acesso a múltiplos mercados e instrumentos financeiros, é dos mecanismos de investimento, em média, que atualmente despende menos de taxas e comissões. No entanto, envolve riscos elevados, exige forte disciplina emocional, conhecimento técnico e disponibilidade. Não é adequado para todos os investidores; caso tenha curiosidade, começe sempre primeiro com uma conta de demonstração. E mais importante que tudo, não trate o trading como um casino.

Vantagens:

• Potencial de lucros rápidos.
• Permite uma melhor gestão de risco a curto prazo (nível % e temporal).
• Flexibilidade de horário.
• Acesso global aos mercados financeiros.
• Diversificação de estratégias.
• Comissões menos dispendiosas.

Desvantagens:

• Risco elevado de perda de capital.
• Exige estudo e prática intensiva.
• Pressão emocional, conflitos intrapessoais (ego, orgulho, ganância e paciência).
• Obrigatoriedade de ter um plano e um sistema de objetivos e regras que têm de ser seguidos e analisados após a performance (backtesting).

O backtesting é o processo onde se testa uma estratégia de trading com dados históricos para avaliar como ela teria funcionado no passado. Serve para verificar se uma determinada lógica de entrada e saída no mercado seria rentável e consistente, antes de a aplicar com dinheiro real. Também pode ser utilizado para rever todas as decisões tomadas pelo trader, de forma a ir limando as arestas, corrigindo os erros, multiplicar os racionais de vitória, e ir adaptando o sistema mediante o paradigma corrente. É uma ferramenta essencial na construção de um sistema de trading, e também uma possível ajuda na proteção da sua carteira de investimentos.

Segundo os dados da ESMA (European Securities and Markets Authority), no caso dos CFD, a percentagem de investidores que negociaram estes produtos com perdas financeiras oscilou entre 74% e 89%.