O aumento dos ciberataques e a adoção acelerada da inteligência artificial estão a reforçar a procura por soluções de segurança digital. Para os investidores, os ETF de cibersegurança oferecem uma forma diversificada de beneficiar desta tendência estrutural de longo prazo.
Descubra como investir nos principais ETF de cibersegurança e aceda a esta tendência de crescimento global.
Ciberataques em alta impulsionam investimento em segurança digital
Segundo o Fundo Monetário Internacional, o número de ciberincidentes quase duplicou desde a pandemia até 2023. Sem surpresa, confirma que as tensões geopolíticas e a digitalização aumentam os riscos de ciberataques. Refira-se ainda que este relatório do FMI é anterior aos mais recentes efeitos da proliferação dos modelos de IA generativa.
Mesmo assim, o FMI destaca que as autoridades públicas e as empresas já estariam a reforçar a regulamentação, as capacidades de supervisão e os investimentos em cibersegurança, particularmente nas infraestruturas digitais críticas.
Estas medidas apontam para um crescimento sustentado dos gastos com cibersegurança nos próximos anos, beneficiando as empresas do setor através de maiores oportunidades de negócio.
Como a inteligência artificial está a transformar a cibersegurança
Mais do que outros setores, a cibersegurança tem estado sujeita a um forte impacto dos modelos mais evoluídos de Inteligência Artificial (IA). E este impacto tem duas faces.
- Por um lado, a IA pode penalizar a rentabilidade das empresas de cibersegurança ao reduzir barreiras à entrada de novos concorrentes, capazes de desenvolver soluções avançadas com menores custos. Entre os potenciais concorrentes, as grandes tecnológicas poderão integrar facilmente funcionalidades de segurança nas suas plataformas de cloud e de produtividade. Microsoft, Alphabet, Amazon ou Meta, ou empresas proprietárias dos modelos de IA, como Anthropic e OpenAI, podem capturar parte do mercado das atuais empresas de cibersegurança.
Esta possibilidade alimentou preocupações dos investidores quanto à eventual estandardização de determinados serviços de segurança e quanto à erosão do poder de fixação de preços. Resultado: forte correção em bolsa do setor no final de 2025 e nos dois primeiros meses de 2026.
- Por outro lado, a IA cria importantes oportunidades de crescimento e de rentabilidade, ao gerar novas necessidades de proteção associadas a modelos, aplicações e agentes de IA. A proliferação destas tecnologias aumenta as superfícies de ataque das organizações e impulsiona a procura de soluções de monitorização, deteção e resposta a ciberataques.
Simultaneamente, a utilização de IA permite automatizar processos, reduzir custos operacionais e aumentar a eficiência dos serviços prestados. Em suma, há uma expansão do mercado potencial, o desenvolvimento de ofertas de maior valor acrescentado e o reforço da rentabilidade e das perspetivas de crescimento do setor da cibersegurança.
Desempenho recente das empresas de cibersegurança
Em bolsa, o setor da cibersegurança acabou por atravessar alguns meses difíceis devido à IA. No entanto, como antecipávamos, essa reação foi excessiva e as cotações recuperaram posteriormente.
Em média, o índice Solactive Cyber Security registou, nos últimos doze meses, um ganho de 37,9% contra 35,9% do índice MSCI do setor tecnológico e 20,3% do índice de ações mundial. Esta subida mais expressiva em bolsa teve como inconveniente relançar as empresas de cibersegurança para rácios de valorização menos atrativos. Assim, em média, o setor está agora menos apelativo do que no início de 2026.
Além disso, a dualidade da sua relação com a IA é difícil de avaliar, pelo que deve evitar investir em empresas específicas.
Apesar disso, dado o elevado potencial de crescimento, continua a ser interessante uma pequena aposta no setor da cibersegurança através da compra de um ETF especializado.
Os melhores ETF de cibersegurança para investir
Há dois ETF acumulativos cujas rentabilidades se destacam. Atenção que o risco de investir nesta "temática" é elevado em comparação com a média do mercado acionista global.
L&G Cyber Security Innovation UCITS ETF USD Acc
- Código ISIN: IE000ST40PX8
- Ticker: ES6Y
- TER: 0,49%
- Rentabilidade média 5 anos: n.d.
- Rentabilidade média 3 anos: 35,5%
- Variação 12 meses: 68,0%
- Principais ações: Okta, Rubrik, Crowdstrike, Ememory Technology, Marvell Technology
First Trust Nasdaq Cybersecurity UCITS ETF A USD
- Código ISIN: IE00BF16M727
- Ticker: CBRS
- TER: 0,6%
- Rentabilidade média 5 anos: 16,6%
- Rentabilidade média 3 anos: 28,7%
- Variação 12 meses: 49,1%
- Principais ações: Crowdstrike, Fortinet, Palo Alto Networks, Cisco Systems, Broadcom
