7 ETF que brilharam em setembro

É um título cada vez mais repetido, mas revela como as bolsas continuam centradas nesta temática. Todas as notícias giram em torno da IA e os riscos da subida do petróleo e das taxas de juro são relegados para segundo plano. Neste cenário, a maioria dos ETF de ações tem estado imparável.

7 ETF em destaque em setembro de 2026

Entre as categorias que mais ganharam terreno em setembro, destacamos sete ETF e explicamos os fatores (e riscos) que estão por detrás do seu desempenho mensal.

WisdomTree WTI Crude Oil

Ticker CRUD; ISIN GB00B15KXV33
+12,6%

A guerra entre o Irão e os Estados Unidos continua em stand by. Porém, além do famigerado Estreito de Ormuz subsistem graves perturbações à produção e transporte de crude noutros pontos do Médio Oriente, nomeadamente ataques a infraestruturas na Arábia Saudita.

Os investidores receiam ainda que a situação se agrave depois das eleições intercalares de novembro nos EUA. Nessa altura, o Presidente Trump terá menos preocupações internas. Todos estes fatores fizeram o preço do barril voltar acima da fasquia dos 100 dólares.

VanEck Semiconductor UCITS ETF USD A

Ticker VVSM; ISIN IE00BMC38736
+12,6%

O fenómeno bolsista da Inteligência Artificial continua imparável. Os semicondutores usados nas infraestruturas que suportam os modelos continuam a beneficiar de uma elevada procura, impulsionando o lucro das empresas do setor, como a Nvidia.

Esta última, aliás, tem estado no centro de vários negócios, onde acaba por financiar a compra dos seus próprios chips. Esta circularidade levanta receios legítimos de que possa contribuir para uma bolha, mas os colossais resultados da Nvidia permitem, para já, suportar bem este tipo de aposta.

L&G Cyber Security Innovation UCITS ETF USD Acc

Ticker ES6Y; ISIN IE000ST40PX8
+9,6%

Os modelos de Inteligência Artificial vieram abalar os pilares da cibersegurança. No início, os investidores percecionaram o surgimento de ferramentas de IA de baixo custo como uma ameaça aos protagonistas tradicionais do setor. Contudo, a realidade provou ser bastante diferente.

Desde então, a IA também revelou graves fragilidades nas infraestruturas digitais críticas para a economia global. Inúmeras falhas de segurança foram identificadas ou exploradas pelas IA de fronteira revelando, que o setor da cibersegurança é essencial e tem espaço para crescer mais.

Franklin FTSE Brazil UCITS ETF

Ticker FLXB; ISIN IE00BHZRQY00
+6,9%

Como esperado, as eleições presidenciais causaram alguma turbulência na bolsa de São Paulo. Contudo, o resultado do mês acabou por ser positivo e, já em outubro, a vitória do candidato de direita na primeira volta foi bem recebida pelos investidores. Se o processo eleitoral continuar a decorrer normalmente, a bolsa brasileira poderá consolidar estes ganhos.

L&G Healthcare Tech & Innovation UCITS ETF USD Acc

Ticker XMLH; ISIN IE00BK5BC677
+6,5%

O setor dos cuidados de saúde, e as farmacêuticas em particular, começa a ser visto como um grande beneficiário da Inteligência Artificial. A IA pode acelerar a descoberta de medicamentos ao analisar grandes quantidades de dados biológicos, identificar potenciais moléculas e otimizar determinadas fases da investigação farmacêutica. No entanto, os benefícios financeiros dos investimentos do setor em IA ainda estão por comprovar.

iShares MSCI Europe Energy Sector UCITS ETF EUR A

Ticker ESIE; ISIN IE00BMW42637
+5,9%

A valorização do barril de petróleo impulsionou as cotações das petrolíferas europeias. Além dos ganhos na extração da matéria-prima, estas empresas beneficiam igualmente dos lucros da atividade de refinação. É um setor que se destaca numa Europa cada vez mais penalizada pela subida generalizada das taxas de juro.

Invesco EQQQ NASDAQ-100 UCITS ETF Acc

Ticker EQQB; ISIN IE00BFZXGZ54
+5,6%

O índice Nasdaq 100, que espelha o desempenho do setor tecnológico, atingiu um novo máximo histórico no início de outubro. A esperança de uma revolução económica criada pela Inteligência Artificial tem sustentado o mercado, mesmo perante os ventos contrários. As taxas de juro de longo prazo estão em máximos de décadas em vários países, nomeadamente nos Estados Unidos. Noutras ocasiões, como em 2022, este cenário de juros elevados provocou uma forte correção em bolsa das tecnológicas (que são, tipicamente, growth stocks).

A lógica dos investidores é que o momento atual não é comparável. É verdade que inúmeras empresas ativas nos semicondutores e nos serviços de cloud computing já estão a gerar lucros colossais com a IA. No entanto, os ganhos produzidos pela IA são pouco visíveis em outras áreas de atividade e alguns dos líderes na oferta de modelos de IA, como a OpenAI, Anthropic e SpaceX, não são sequer rentáveis.

ETF de obrigações continuam sob pressão das taxas de juro

Em contraste com a maioria dos ETF de ações, o segmento de obrigacionista está claramente deprimido. A subida das taxas de juro implica automaticamente uma queda das cotações dos títulos de dívida.

Em vários países, as yields atingiram mesmo os máximos das últimas duas décadas. À partida este fenómeno atrairia mais investidores em busca dos rendimentos previsíveis das obrigações. Porém, há a expectativa de que os juros vão subir ainda mais por causa da inflação e da deterioração das contas públicas no Ocidente. Portanto, as vendas prosseguem, colocando mais pressão sobre os países e as empresas com maior endividamento.

Obrigações de curto prazo oferecem maior proteção

O investimento em ETF de obrigações permanece viável, mas tem de ficar centrado nos prazos mais curtos. Em setembro, o ETF Xtrackers US Treasuries Ultrashort Bond (XT01; IE00BM97MR69) conseguiu ganhar 2,5%, embora também graças à apreciação do dólar.

Dedicado ao euro, o ETF iShares EUR Government Bond 0-1 year (IBGE; IE00B3FH7618) avançou 0,1%.

O ganho é modesto, mas contrasta com perdas de vários pontos percentuais nos fundos e ETF dedicados a maturidades mais longas.