Lição 3 : Por que investir em fundos?

Os fundos de investimento são uma solução acessível, recomendada para quem está a começar ou para aforradores que pretendem investir sem dedicar demasiado tempo. Mas serão adequados para si? Aqui está uma visão geral das principais vantagens… e desvantagens.

Vantagens de um fundo de investimento

Diversificação imediata

Com um único investimento, aplica o seu dinheiro em dezenas – ou mesmo centenas – de ativos diferentes. Isto permite reduzir o risco: se uma empresa tiver um desempenho fraco, o impacto no fundo será limitado.

Exemplo: um fundo como o Pictet Global Megatrend Selection dá acesso a mais de 400 ações globais por pouco mais de 300 euros.

Gestão delegada a profissionais

Não precisa de escolher os ativos individualmente. O gestor do fundo trata de tudo: compras, vendas, reequilíbrios. Beneficia assim da experiência de um profissional, poupando tempo e esforço.

Uma solução acessível a todos

Não é necessário dispor de um capital elevado. Muitos fundos estão acessíveis a partir de poucas dezenas de euros, permitindo-lhe entrar nos mercados financeiros com um compromisso inicial reduzido.

Acesso a mercados de difícil acesso

Alguns fundos investem em países ou setores especializados aos quais os investidores particulares têm pouco acesso direto: China, Índia, pequenas empresas tecnológicas, entre outros.

Perspetiva de longo prazo

Os fundos são particularmente indicados para objetivos de investimento a longo prazo, como preparar a reforma ou planear a herança. São ideais numa estratégia disciplinada.

Possibilidade de personalização

Existem fundos temáticos que permitem alinhar o investimento com os seus interesses: tecnologia, saúde, empresas com elevados dividendos, critérios ESG… Pode escolher os setores que mais lhe interessam.

Desvantagens a considerar

Comissões de gestão

Os gestores são remunerados, o que implica custos para o investidor:

• Cerca de 1% ao ano para fundos de obrigacões
• Cerca de 2% ao ano para fundos de ações

Estas comissões são deduzidas ao valor do fundo e consequentemente ao rendimento do investimento.

Qualidade de gestão variável

Nem todos os gestores têm o mesmo nível de competência. É essencial verificar os desempenhos passados (comparando com um índice de referência) e conhecer a estratégia do fundo. Isto ajuda a avaliar a sua qualidade de gestão.

Investimento pouco reativo

Os fundos não são cotados em tempo real. Não é possível reagir de imediato a movimentos de mercado. As ordens de compra e venda são executadas, pelo menos, um dia depois de serem transmitidas, exigindo mais paciência.