Correlação

A correlação é o nível de ligação entre duas variáveis e é um dos elementos que influencia a avaliação do risco.

Normalmente, diz-se que uma ação (ou um fundo de investimento) possui uma elevada correlação com um índice, se a sua evolução for muito idêntica à do índice em causa.

Também se fala frequentemente entre correlação entre mercados. Neste caso, quanto maiores foram as ligações entre os mercados, susceptíveis de lhes dar uma evolução similar, mais se reforça o risco caso se invista neles simultaneamente. Aplicar em dois mercados pouco correlacionados reduz o risco porque a queda sofrida por um lado poder ser compensada pela subida noutro mercado.