Querer mas não saber onde investir é um dilema comum a muitos portugueses. Como tempo é dinheiro, quanto mais cedo der o primeiro passo, melhor. Mesmo que com pequenos montantes.
Já o horizonte de investimento, esse tem de ser longo – nunca menos de cinco anos. Quanto maior o prazo, mais riscos poderá assumir com vista a um melhor rendimento.
Risco e rendimento são, aliás, duas faces da mesma moeda no que toca è decisão de onde investir. Apesar de ser prudente manter uma parte das poupanças em aplicações de capital garantido, deve dar o maior peso possível a produtos financeiros com maior potencial de valorização, investindo em ativos com diferentes níveis de risco, como os fundos ou as ações.
Começar a investir do zero
Independentemente do perfil mais ou menos defensivo, há uma etapa que nenhum investidor pode saltar: a criação de um fundo de emergência, com um montante equivalente a seis vezes o seu rendimento mensal.
Para esta finalidade, terá de fazer vista grossa ao rendimento, aplicando esse dinheiro num produto com capital garantido e que, além disso, permita a sua mobilização a qualquer momento.
A solução é um depósito a prazo. Mesmo que saiba à partida que, em termos reais, vai perder dinheiro, já que o valor da inflação (0,9%, em 2019) supera largamente o rendimento que estes produtos oferecem (0,1%, em média). Por isso, deve sempre procurar os melhores depósitos, renovando-os anualmente.
Na balança dos bons investimentos, o rendimento dos produtos de capital garantido pesa muito pouco. Começando com uma taxa de 0,5% no primeiro ano, os Certificados de Aforro e do Tesouro não fazem grande sombra aos depósitos a prazo mas podem ser uma opção.
Os seguros de capitalização podem ser uma opção um pouco mais atrativa. Mas, atenção, não vai poder mexer no dinheiro aplicado durante alguns anos. É por isso que, mesmo que a palavra “risco” lhe dê calafrios, há que incluí-lo na equação se quiser multiplicar as suas poupanças, investindo uma maior parcela em ativos com este perfil.
Risco sustentado na hora de investir
A história mostra que o investimento nos mercados financeiros pode ser bastante rentável: na última década, o ganho das bolsas mundiais foi de 12% ao ano.
Se realizado numa ótica de longo prazo, a probabilidade de ocorrerem perdas reduz-se significativamente.
Neste campo, os fundos de investimento são a solução mais adequada para a maioria dos perfis. Através da aplicação de algumas dezenas de euros, pode investir em centenas ou mesmo milhares de ações, obrigações, depósitos e outros fundos. Apesar do rendimento incerto, se bem escolhidos, os fundos permitem rentabilizar os seus investimentos de forma sustentada.
Muito semelhantes a estes ativos são os ETF, fundos cotados em bolsa. Estes tendem a cobrar comissões mais baixas do que os primeiros, mas, em contrapartida, têm custos associados à compra e venda em bolsa, o que obriga a um investimento mínimo superior (pelo menos, 1000 euros por ETF).
Se preferir a negociação direta de ações, esteja preparado para fazer um acompanhamento permanente das cotações e para um investimento inicial muito mais alto (pelo menos, 10 mil euros).
Outro complemento aos seus investimentos que também pode considerar são os planos de poupança-reforma (PPR).
Só muito de vez em quando Produtos como as obrigações propiciam, pontualmente, oportunidades de investimento. Ao subscrevê-las, está, na prática, a emprestar dinheiro à entidade que as emite, sejam empresas ou o próprio Estado. O risco associado a este tipo de investimento está sobretudo relacionado com a possibilidade de o emitente não conseguir pagar os juros prometidos ou reembolsar o dinheiro aplicado – o chamado risco de crédito.
Vendidos como potencialmente mais rentáveis do que os depósitos a prazo tradicionais, os depósitos indexados muito raramente são uma alternativa recomendável.
A sua rentabilidade depende da evolução de outras variáveis, como a cotação de índices bolsistas ou a valorização de matérias-primas, e o certo é que, normalmente, fica aquém dos melhores depósitos a prazo, cujo rendimento é conhecido na altura da subscrição.
Além disso, são produtos complexos, logo, apenas podem ser sugeridos a investidores com um elevado nível de conhecimento financeiro.
Não especule com as suas poupanças
Mas a oferta de produtos de investimento, além de complexa, pode mesmo ser perigosa. Vejam-se os derivados como os CFD (contracts for difference), os warrants e os futuros, que permitem a alavancagem, ou seja, investir dinheiro que não se tem.
Ou produtos puramente especulativos, como as criptomoedas, a mais conhecida é a bitcoin, e as opções binárias. Os números da Autoridade Europeia dos Valores Mobiliários e dos Mercados (ESMA) não deixam dúvidas: entre 74% e 89% de investidores não-profissionais registaram perdas com os CFD e, nas opções binárias, essa proporção é de uns dramáticos 81 a 87 por cento.
Nas lides do investimento, correr algum risco não é sinónimo de apostar as poupanças no casino. Por isso, sempre que tenha sérias dúvidas sobre o funcionamento de um determinado ativo, a aposta mais acertada é não investir.
Dossiê técnico: Jorge Duarte
