IRS para investidores: englobamento ou tributação autónoma?

Há rendimentos de englobamento obrigatório, como as mais-valias imobiliárias, mas outros são de englobamento facultativo, nas categorias de rendimentos de capitais (categoria E), prediais (categoria F) e mais-valias (categoria G).

Se optar pelo englobamento facultativo, tem de o fazer para todos os rendimentos da mesma natureza. Por exemplo, se optar por englobar alguns rendimentos de capitais, tem de o fazer para todos. 

Ainda assim, englobar rendimentos de uma natureza não obriga a englobar os restantes, ou seja, se englobar investimentos, por exemplo, não é obrigado a englobar também rendas.

Compensa englobar...

... quando o rendimento coletável (incluindo os juros brutos) é inferior a 10 732 euros. Nestes casos, é aplicada uma taxa de imposto até 23 por cento;

... quando há um saldo negativo entre as mais-valias e as menos-valias. Assim, se englobar, pode reportar o saldo negativo aos rendimentos da categoria G nos cinco anos seguintes;

...quando teve um saldo positivo em 2020 mas nos anos anteriores teve prejuízos, que englobou. No entanto, se não tiver optado pelo englobamento no ano anterior, já não pode alterar essa decisão.

Exemplo:

Venda de ações em 2019
Saldo negativo 2000 euros
Optou pelo englobamento em 2020

Venda de ações em 2020
Saldo positivo 2500 euros
Opta pelo englobamento em 2021

Valor sujeito a imposto em 2021: 500 euros