Em relação ao investimento em fundos, aconselhamos que prefira as categorias recomendadas e dentro delas os fundos mais bem classificados: excelentes ou bons.
As nossas recomendações de investimento para fundos e ETF assentam em dois pilares: a avaliação da categoria e a avaliação do fundo na categoria, sendo que a primeiro “atua” antes da segunda.
- A avaliação da categoria centra-se na denominada alocação de ativos. Os vários mercados de ações e obrigações são avaliados à luz do seu rendimento esperado, risco (volatilidade) e do nível de correlação entre si. É esta metodologia que nos permite classificar as categorias como “recomendada” ou “não recomendada”. Por exemplo, aconselhamos ações nipónicas e não recomendamos turcas.
- O segundo pilar (a avaliação do fundo na categoria) diz respeito à qualidade de gestão dos fundos e ETF. Por outras palavras, a sua capacidade de gerar mais valor do que a concorrência no mercado (categoria) onde se inserem. Os 5 critérios para avaliar os fundos são: rentabilidade nos últimos 5 anos, consistência dos resultados, risco, custos e adequação ao mercado (benchmark).
O método de avaliação de fundos da Proteste Investe permite que (quase) todas as categorias tenham produtos que vão do “Fraco” ao “Excelente”. Essa avaliação é obtida através da comparação de 5 fatores entre os fundos da mesma categoria.
Por exemplo, um fundo de ações dos Estados Unidos com uma classificação de “Excelente” significa que será um dos mais eficazes para investir no mercado acionista norte-americano. Contudo, não implica que consideremos esse mercado como “Recomendado”.
