Os melhores fundos e ETF para investir por mercado

Os efeitos do coronavírus fizeram colapsar o PIB dos países, em 2020, mas os investidores já olham para a evolução da economia este ano e nos próximos. Com as taxas de juro em mínimos, é entre os mercados de ações que encontra maior potencial de valorização. Contudo, as obrigações não devem ser negligenciadas se quiser manter o risco sob controlo. Conheça, por mercado, quais os melhores fundos e ETF para investir em 2021.

Apesar dos piores cenários, a economia norte-americana deverá ter contraído apenas 3,7%, em 2020. Contudo, os Estados Unidos estão a bater recordes diários no número de contágios e de mortos com a pandemia. Para suportar a economia, o Congresso aprovou um novo plano de estímulos, embora o valor esteja aquém do desejado pelo presidente eleito, Joe Biden. A eleição do democrata também foi bem recebida pelos investidores, assumindo que o Senado continua controlado pelos republicanos. Assim, as medidas de Trump, mais favoráveis às empresas não serão revertidas. Sem novidade, a Reserva Federal continua a apoiar a economia e os mercados, comprando uma panóplia de ativos financeiros.

O “problema” é que mercado acionista norte-americano, impulsionado principalmente pelo setor tecnológico, está sobrevalorizado. É certo que a recente queda do dólar torna-o mais apelativo, mas o risco permanece elevado. Recomendamos fundos de ações dos EUA apenas para a carteira agressiva. Quanto ao mercado de obrigações, a dívida soberana serve como ativo de refúgio, pelo que continuamos a dedicar parte da nossa carteira equilibrada a fundos de obrigações em dólares. A dívida corporate (emitida apenas por empresas) surge somente na carteira agressiva. Os títulos de high yield ou de emitentes menos sólidos marcam presença nas três carteiras.

Zona euro

Após um rol de discussões, a União Europeia aprovou um inédito pacote de estímulos comunitário no valor de 750 mil milhões de euros. Uma medida importante para complementar os esforços individuais dos Estados. De facto, o ressurgimento da pandemia penalizou seriamente a economia no último trimestre. Estima-se que o PIB da zona euro caiu 7,5% em 2020 e deverá recuperar apenas 3,6% este ano. Ciente das dificuldades, o BCE reforçou o plano de compra ativos financeiros, o que permitirá menores custos de financiamento. A firmeza desta medida visa afastar o espetro de uma nova crise da dívida soberana do euro.