A Revolut, empresa tecnológica britânica de serviços bancários, lançou recentemente um serviço de negociação online de ações. Chama-se Revolut Trading e permite comprar e vender ações a custo zero.
Nascida da febre nas fintech, a Revolut criou um conjunto de soluções de baixo custo que permitem ter uma conta exclusivamente online e um cartão de débito associado que pode ser utilizado gratuitamente, ou com valores reduzidos, em mais de 130 países.
Também é possível transferir dinheiro de forma gratuita para cerca de 120 nações e converter automaticamente o saldo de uma moeda para outra, entre 25 divisas mundiais, sem comissões de câmbio. Outra das vantagens é poder fazer levantamentos nas caixas automáticas do estrangeiro, sem custos, mas com limites mensais.
Revolut trading: as limitações
- Esta conta de trading apenas permite comprar ações. Estão excluídos os títulos de dívida pública, obrigações, ETFs e similares.
- Apenas pode comprar ações americanas (incluindo algumas ações cotadas através de American Depositary Receipt). Em consequência, somente pode negociar durante o horário de funcionamento da Bolsa de Nova York.
- Pode investir nas principais ações dos EUA, mas não em todas. Terá de consultar a app para ver o que está disponível, mas inclui as principais ações da NYSE e do NASDAQ. Das 38 ações americanas que acompanhamos de momento, seis não estavam disponíveis na app.
- Apenas pode dar ordens ao melhor, não pode, por exemplo, dar ordens com limites de preço. Este tipo de ordem é muito útil, pois permite evitar surpresas no preço de execução das ordens. Em ações menos negociadas, deve mesmo ser o tipo de ordem que, regra geral, deve usar. Enquanto só puder comprar grandes capitalizações do mercado americano, muito líquidas, o risco é minorado, mas é um aspeto a ter em conta no futuro. Em resumo, pode apenas dizer: "Quero comprar / vender X ações agora ao preço atual de mercado".
- Não é a Revolut que executa as suas ordens, mas apenas as transmite a uma terceira parte, a corretora DriveWealth. Ao tentar fazer a primeira compra de uma ação, terá de aceitar as condições de utilização da DriveWealth. A Revolut não se responsabiliza caso as ordens não sejam executadas, por qualquer motivo, ou pelas condições de execução. É também a DriveWealth a responsável pela custódia dos títulos, que, por sua vez, contrata serviços de custódia à empresa americana Etc. A figura do banco "depositário" é uma prática comum. É bom, no entanto, que saiba: no caso de uma crise no sistema financeiro, as ações permanecem suas, mas recuperá-las pode levar algum tempo.
Revolut trading: as vantagens
- Todos os clientes têm as três primeiras transações grátis, todos os meses. Isso significa que não paga um cêntimo de comissão à Revolut. Depois, da quarta em diante, o custo é de 1 euro por compra, sem comissões adicionais sobre a taxa de câmbio. São condições excelentes: de acordo com a nossa última pesquisa de mercado, em média, uma operação no valor de 2 mil euros com ações americanas custa 14 euros. Só a corretora holandesa low-cost Degiro tem custos comparáveis. A Revolut oferece todas as operações de negociação gratuita apenas para clientes com plano Revolut Metal, que custa 13,99 euros por mês.
- A Revolut não tem custos escondidos através de um spread bid-ask mais amplo do que o mercado, ou seja, os valores de compra e venda são idênticos às melhores ofertas disponíveis.
- É possível comprar frações de ações. Por exemplo, uma ação da Amazon (ISIN: US0231351067) vale 1743,89 dólares. Se quiser comprar o título, normalmente tem de ter pelo menos essa quantidade disponível. Com a Revolut, pode aplicar apenas 1000 euros (ou mesmo 100 euros ou 10 euros) na Amazon. Por exemplo, ao investir 1000 euros adquire, nas mesmas condições, apenas 0,57 ações da Amazon.
Revolut trading: a nossa opinião
- A comissão de guarda de títulos na Revolut custa 0,01% ao ano, relativamente ao valor das ações que possui no seu portefólio (a documentação contratual não é clara como é calculado este valor, contudo). Assim, por cada 10 mil euros investidos em ações, paga 1 euro por ano. É um custo muito reduzido (a média no mercado nacional é de 9 euros), mas devemos lembrar que alguns intermediários nacionais não cobram qualquer custo.
- A documentação contratual está em inglês.
- Como estamos a falar de uma conta estrangeira, a Revolut não calculará os impostos nas várias operações de negociação (incluindo a cobrança de dividendos), ao contrário do que acontece com os bancos nacionais. Isso significa que deverá ter em conta as operações realizadas ao longo do ano e declarar no IRS. A Revolut informa que envia um documento com todos os valores a incluir na declaração de imposto. Na documentação contratual, no entanto, não há evidências dessa possibilidade. Será grátis? Quem escreve o documento? Em que formato?
Em conclusão, a Revolut contribui para reduzir os custos de transacionar ações, dando aos europeus opções que os investidores americanos já tinham, por exemplo através da popular Robinhood. Aumenta a concorrência e também pode levar outros bancos a reduzir os custos de negociação.
Mas a plataforma da Revolut é ainda embrionária. Exceto para uma negociação muito esporádica, existem demasiadas limitações e dificuldades para que possa substituir uma corretora com um serviço mais completo, a todos os níveis.
Não recomendamos de momento, deixe que o serviço se desenvolva. Consulte o nosso último estudo sobre comissões de bolsa e saiba qual a corretora que merece o título de Escolha Acertada.
