Enel emite dívida nos EUA

A Enel foi à procura de investidores nos EUA e o resultado ficou acima das expectativas. A procura pela emissão das obrigações da elétrica italiana foi três vezes a da oferta, permitindo ao grupo levantar 5 mil milhões de dólares abaixo do custo da sua restante dívida.

A emissão de obrigações foi efetuada em três tranches com prazos de maturidade diferentes, 2022 com um cupão fixo de 2,875%, 2027 com um cupão fixo de 3,625% e 2047 com um cupão fixo de 4,75%. Outra boa notícia: a agência de classificação S&P é agora mais otimista sobre as perspetivas do grupo. Estimamos um lucro por ação de 0,34 euros em 2017 e 0,39 euros em 2018.

A promessa de um dividendo crescente parece credível. Mantenha.

Cotação à data de análise: 4,752 euros