Poupança Mais Net 2020-2026: deve investir?

• O Poupança Mais Net 2020-2026 é um plano mutualista pelo prazo de seis anos, exclusivo para associados do Montepio (exige joia de inscrição de 9 euros mais a quota associativa de 2 euros mensais). Está em subscrição a 12ª série até 28 de dezembro. Vence a 30 de dezembro de 2026.
• A subscrição é feita através de uma entrega única, com o mínimo de 250 euros e máximo de 500 mil euros.
• Pode resgatar o capital em qualquer altura, mas se resgatar no primeiro ano, não tem rendimento; no 2.º ano perde 75% do rendimento; no 3.º ano perde 50%; no 4.º ano perde 40%; se resgatar no 5.º e 6.º ano, não há penalização.
• A fiscalidade é semelhante aos seguros de capitalização: se aplicar por mais de cinco anos será tributado a 22,4%; se aplicar por prazos inferiores, é aplicada a taxa de 28%.

Esta série depende da Euribor a 12 meses

O capital tem um rendimento anual capitalizado às taxas que constam no quadro. Ao contrário das séries anteriores, a partir do segundo ano, o rendimento depende da Euribor a 12 meses, conforme consta no quadro.

Além disso, a soma da Euribor a 12 meses (E12M) com o respetivo spread do ano de subscrição não pode ser inferior a zero nem superior a 3%. E, no sexto ano, apenas terão direito à taxa Euribor acrescida do spread de 0,75% brutos os subscritores que mantenham ativo o vínculo associativo e não efetuem qualquer reembolso antecipado; caso contrário, o spread será de 0,6% bruto. 

Este plano prevê ainda a atribuição de um rendimento complementar em função do resultado do Fundo de Reserva Geral, mas apenas para quem mantiver até final do prazo.

Há alternativas melhores

Supondo que a taxa Euribor a 12 meses se mantém no valor atual (-0,486%, a 3 de novembro) durante os próximos 6 anos, este produto renderia apenas 0,1% líquidos ao ano. Se, por outro lado, colocarmos uma hipótese bem mais otimista, em que a Euribor sobe 0,4% ao ano de forma consecutiva, o rendimento anual líquido seria de 0,9%. Ainda assim, fica abaixo, em termos anuais, do seguro da Lusitânia pelo prazo de 3 anos. Por isso, prefira uma destas 4 alternativas:

- o seguro Lusitania Rendimento 2020, que rende 1,1% líquidos ao ano, para um prazo máximo de três anos;
- outra alternativa são os depósitos: 0,9% líquidos no Banco BAI a 5 anos; 0,6% e 0,8% (de 1 a 5 anos) no BNI Europa, para novos capitais; 0,7% a um ano no Banco Invest para novos montantes.
- outra opção, são os Certificados de Aforro que para o prazo de 6 anos rendem 0,7% líquidos ao ano se a Euribor a 3 meses não se alterar, mas se esta subir 0,1% ao trimestre (0,4% ao ano), podem render até 1,5%;
- com os Certificados do Tesouro Poupança Crescimento obtém 0,9% ao ano. Se após a queda deste ano, o PIB crescer 5,2% em 2021 e 3,8% em 2022, como estima o Banco de Portugal, e supondo que se mantém nos anos seguintes, pode obter 1,6%.

Poupança Mais Net 2020-2026 - 12ª série

TANB: Taxa Anual Nominal Bruta. TAEL: Taxa Anual Efetiva Líquida.
Cenário 1: supondo que a Euribor a 12 meses atual (-0,486% a 2 de dezembro) se mantém.
Cenário 2: supondo que a Euribor a 12 meses sobe 0,1% por trimestre (0,4% a cada ano).