Em subscrição nos CTT até 29 de maio
Seguro de capitalização de entrega única pelo prazo mínimo de oito anos e um dia, não podendo exceder os 15 anos de contrato. Em subscrição nos balcões dos Correios até 29 de maio. O montante mínimo exigido é de 500 euros.
Penalizações por resgate antecipado
Em qualquer momento de vigência do contrato é possível efetuar o resgate parcial ou total. O valor do resgate total corresponde ao capital aplicado deduzido da respetiva penalização: 1,25% se o resgate ocorrer até 31 de dezembro de 2016 e 0,3% se o resgate ocorrer após essa data e até final de 2019. A partir de 2020 e até ao termo do contrato não há penalização pelo resgate antecipado.
Depende da Euribor: entre 0 e 4%
O rendimento é calculado anualmente a taxa fixa até final de 2016 (1,35% bruta). A partir de 2017, a taxa de rendimento garantida é definida anualmente no dia 29 de novembro do ano precedente e corresponde à média das cinco últimas observações da taxa Euribor a 3 meses, não podendo este valor ser negativo ou exceder os 4%.
Ano | TANB (%) | TANL (%) |
Simulação 1 | Simulação 2 |
2015 | 1,35 | 1,2 | 1,2 |
2016 | 1,35 | 1,2 | 1,2 |
2017
em diante |
0 ≤ Euribor 3M ≤ 4
| 0 | 0,4 |
0 | 0,7 |
0 | 0,9 |
0 | 1,1 |
0 | 1,3 |
0 | 1,5 |
TAEL (%) | 0,3 | 1,0 |
TANB: taxa anual nominal bruta. TANL: taxa anual nominal líquida.
TAEL: taxa anual efetiva líquida. Euribor 3M: Média das 5 últimas observações diárias da Euribor a 3 meses à data de 29 de novembro de cada ano.
Simulação 1: supondo que a Euribor a 3 meses atual (-0,009%) se mantém.
Simulação 2: supondo que a taxa Euribor a 3 meses aumenta 0,25% em cada ano, já a partir de 2016.
Preferimos os Certificados do Tesouro
No quadro apresentamos duas simulações de rendimento. Na primeira, algo irrealista, supomos que a Euribor a três meses se mantém no valor atual (-0,009%) durante os oito anos; nesse caso renderia apenas 0,3% (TAEL) se aplicasse durante 8 anos. Na segunda simulação supomos que a Euribor cresce 0,25% ao ano a partir de 2016. Ainda assim, o rendimento final seria apenas de 1% (TAEL). A Euribor parte de um valor muito baixo (-0,009%) e, mesmo a longo prazo, o rendimento nunca poderá ser extraordinário, a menos que a Euribor subisse a um ritmo exponencial. Mas, nesse caso, também o rendimento de outras aplicações, como os depósitos, estaria mais atrativo.
Há aplicações bem mais interessantes no mercado: é o caso dos
Certificados do Tesouro Poupança Mais (CTPM) que, apesar do prazo máximo ser de cinco anos e não poder mobilizar o dinheiro no primeiro ano, o rendimento é superior e conhecido à partida. Paga juros anuais a taxas que variam entre 1,25 e 3,25% brutas e nos últimos dois anos pode ainda acrescer um prémio caso a taxa de crescimento do PIB seja positiva. Assim, nos CTPM a TAEL mínima é de 1,6%. É a aplicação mais indicada para quem procura um produto de médio/longo prazo, capital garantido e baixo risco.
