Real Investimento Seguro – 5.ª série: rende 1,8% líquidos

Em subscrição até 28 de fevereiro

• É um seguro de capitalização da Real Vida pelo prazo de cinco anos e um dia, em comercialização até 28 de fevereiro. O mínimo de subscrição é de 1000 euros, sem a possibilidade de reforços posteriores. Ao montante entregue é deduzida uma comissão de subscrição de 1%.

• Pode efetuar resgates totais ou parciais em qualquer momento do contrato. Mas existe uma comissão de resgate antecipado de 2% no primeira ano, 1,5% no segundo e 1% no terceiro. A partir do quarto não é aplicada comissão.

• A principal vantagem dos seguros de capitalização é a menor taxa de imposto sobre o rendimento para quem aplique por mais de cinco anos. Se aplicar pelo prazo máximo, ou seja, cinco anos e um dia, a taxa de imposto é de 22,4%. Se for resgatado antes, o rendimento é tributado a 28%, tal como outras alternativas de poupança.

Preferimos os CTPM

O capital acumulado tem um rendimento anual capitalizado às taxas anuais brutas que constam na segunda coluna do quadro. Na última coluna é apresentada a taxa anual efetiva líquida, consoante o ano de resgate. Por exemplo, se resgatar no final do primeiro ano, o rendimento efetivo é negativo, ou seja, perde parte do montante aplicado: pagou comissão de subscrição (1%) e sofreu ainda uma penalização de 2% e o rendimento desse ano não compensa esses custos. Se resgatar no final dos cinco anos e um dia, obtém 1,8%, superando o rendimento mínimo dos Certificados do Tesouro Poupança Mais (1,6%). No entanto, nos CTPM pode ainda haver um bónus dependente do PIB nos dois últimos anos: caso as previsões do PIB pelo FMI se verifiquem, o rendimento poderá chegar a 2%. Além disso, não há penalizações se resgatar antes dos cinco anos. Preferimos os CTPM.