Avaliação a pedido: Depósito Invest Defesa jan-16

O Invest Defesa Jan-16 é um depósito indexado, com capital garantido pelo Banco Invest e que está abrangido pelo Fundo de Garantia de Depósitos (até 100 000 euros por depositante e por banco). Tem um prazo máximo de 18 meses (vencimento a 7 de agosto de 2017), mas pode ser alvo de reembolso antecipado a cada seis meses. Não permite, contudo, a mobilização antecipada por opção do investidor. O investimento mínimo é de 1000 euros e está disponível para subscrição até 28 de janeiro.

A remuneração deste depósito depende de um cabaz de cinco ações de empresas ativas nos setores da defesa e segurança: 3M, Gemalto, Thales, BAE Systems e Prosegur. A remuneração, e a data de reembolso, dependem das seguintes regras:

• No final do 1.º semestre, se todas as ações estiverem a valorizar, o depósito termina, recebendo o capital acrescido de 2,65%, (taxa anual nominal bruta de 5,05%);

• No final do 2.º semestre, se todas as ações valorizaram face ao valor inicial, o depósito finda, o capital é devolvido mais um rendimento de 5,3% (TANB de 5,102%);

• No final do 3.º semestre e não se tendo verificado o reembolso antecipado, se a cotação das cinco ações estiverem agora todas acima do valor inicial, o investidor recebe o capital e um rendimento de 7,95% (TANB de 5,15%). Caso contrário, recebe capital acrescido apenas de uma remuneração de 0,5% (TANB de 0,324%).

Em resumo, o depósito verifica, a cada seis meses, se todas as ações valorizaram (não importa quanto, desde que a cotação seja superior ao valor inicial). Em caso afirmativo, o investidor recebe 2,65% brutos por cada trimestre decorrido. Por cada 1000 euros que investiu, pode receber aproximadamente 1019 euros após 6 meses, 1038 euros decorridos 12 meses, ou 1057 euros aos 18 meses. Mas basta que uma das ações não tenha cumprido a condição nas datas de observação para receber apenas 1004 euros após um ano e meio de depósito.

De acordo com as nossas simulações, existe cerca de 70% de hipóteses de conseguir o mínimo (taxa anual efetiva líquida de 0,2%) e apenas 5% de probabilidade de alcançar o ganho máximo (TAEL: 3,7%) do Invest Defesa. O rendimento esperado líquido fica-se pelos 0,8%. Atualmente, o melhor depósito para um prazo de 12 meses garante 1,51% líquidos. O próprio Banco Invest oferece um depósito promocional para novos clientes com uma taxa líquida de 1,3%. Considerando ainda a impossibilidade total de levantamento antecipado, o rendimento potencial desta aplicação parece-nos pouco interessante face aos depósitos tradicionais com taxas mais elevadas.