Avaliação a pedido: Depósito Diversificação EUA

O Diversificação EUA, do Santander Totta, é um depósito indexado, de rendimento variável e capital garantido, estando ao abrigo do Fundo de Garantia de Depósitos. O depósito pressupõe um investimento mínimo de 500 euros. Está em subscrição até 25 de março de 2015, e tem uma duração aproximada de 3 anos e um mês, com maturidade a 4 de maio de 2018. Como a generalidade dos depósitos indexados, não é reembolsável antecipadamente.

Rendimento

O depósito paga um juro anual, cujo valor depende da evolução em bolsa de cinco empresas (Starbucks, Apple, Abbott Laboratories, Schlumberger, Visa). Se, nas diferentes datas de determinação, todas as ações estiverem 3% ou mais acima do seu valor inicial, o depósito paga um juro bruto de 3% do capital investido. Caso a condição não se cumpra, pagará apenas um juro bruto de 0,16%.

Assim sendo, a taxa anual efetiva líquida (TAEL) estará entre um mínimo de 0,11%, correspondente a receber sempre o pagamento mínimo, e um máximo de 2,06%, se receber sempre o juro mais elevado.

Conselho: não invista, há opções melhores

Com este tipo de formulação para o rendimento, quanto maior o número de ações, menos atrativo é o produto para o investidor. Note que basta uma das ações não cumprir a condição, para receber apenas o rendimento mínimo para esse ano. E naturalmente, quantas mais ações forem avaliadas, mais provável é que a condição falhe. Nas nossas simulações, 3 em cada 4 cenários o investidor recebe apenas os pagamentos mínimos.

Estimamos um rendimento esperado (TAEL) de cerca de 0,53%. Este valor é semelhante à taxa média líquida do Depósito Crescente 3 Anos disponibilizado pelo Santander Totta, que tem a vantagem de poder ser resgatado antecipadamente.

E fica aquém dos Certificados do Tesouro Poupança Mais, que a três anos garantem 1,26%. Neste contexto, este depósito indexado parece-nos pouco interessante.