CAIXA TAXAMIX: depósito armadilhado

Não mobilizável antecipadamente

• Produto Financeiro Complexo sob a forma de depósito indexado à Euribor a seis meses com juros semestrais.

• O prazo é de cinco anos, não sendo permitida a mobilização antecipada. Também não são permitidas entregas adicionais após a constituição.

• Em subscrição na Caixa Geral de Depósitos até 26 de maio. O mínimo exigido é de 1000 euros. O capital aplicado está garantido na data de vencimento.

Rendimento entre 0,1 e 0,4%

O depósito paga juros semestrais, através de crédito na conta à ordem, em maio e novembro de cada ano até 2021. No primeiro ano a taxa é fixa em 0,2% bruta. Nos quatro anos seguintes corresponde à diferença entre 0,2 e Euribor a seis meses estando limitada ao mínimo de 0,2 e máximo de 0,7%. Assim, as taxas líquidas variam entre 0,144 e 0,504%. Em termos efetivos líquidos, o depósito rende entre 0,1 e 0,4%.

Se a Euribor subir, o rendimento desce?

Atualmente a Euribor a seis meses está em níveis muito baixos (-0,144%), mas se subir para valores positivos, por exemplo 0,1%, a diferença entre 0,2 e a Euribor vai ter valores cada vez mais pequenos. Como 0,2% é o mínimo, receberia sempre um cupão à taxa de 0,144% líquida. Apenas no caso de a Euribor continuar a descer nos próximos cinco anos é que terá um cupão semestral acima do mínimo e limitado a 0,5%. Assim, o cenário de subida das taxas de juro não é favorável a este produto, já que o rendimento varia de forma inversa.

Preferimos os Certificados do Tesouro

É uma solução muito pobre quando comparada com os melhores depósitos tradicionais do mercado. Além disso, não se esqueça que é um depósito não mobilizável, ou seja, ficará preso a este fraco rendimento durante cinco anos. Caso as taxas subam, certamente encontrará no mercado depósitos mais rentáveis, mas não poderá transferir.

Para o prazo de cinco anos o mais indicado é aplicar nos Certificados do Tesouro Poupança Mais, que garantem 1,6% líquidos ao ano se mantiver durante cinco anos. Além disso, é uma aplicação com maior liquidez, já que pode mobilizar após o primeiro ano. O montante mínimo é igual, mas subscrevem-se nos Correios.