Nova série de Certificados de Aforro exclusivamente digital

Acaba de ser criada a série E dos Certificados de Aforro, com as mesmas condições da anterior. A única diferença é ser exclusivamente digital, ou seja, não há emissão de títulos físicos. Por isso, o nosso conselho é o mesmo da série D: mantenha-se afastado. Há depósitos mais rentáveis.

Os Certificados de Aforro (CA) são instrumentos de dívida criados para captar a poupança das famílias. A nova série de Certificados de Aforro — a série E — mantém as condições da série anterior (D), o mesmo rendimento líquido, de apenas de 0,5%, e com um período máximo de capitalização de até 10 anos. A única diferença é que não há emissão de títulos em papel. Passa a ser comercializada exclusivamente via Internet.

Digital e sem a figura do movimentador

De forma a agilizar o processo de subscrição, diminuindo a carga administrativa associada, os Certificados de Aforro da série E adotam a forma de valores escriturais nominativos, o que torna desnecessária a emissão de títulos físicos e, consequentemente, sem a possibilidade de designação da figura do movimentador para a subscrição.

Relembramos que só podem ser titulares de Certificados de Aforro pessoas singulares e a cada Conta Aforro está associado um IBAN.

Taxa base depende da Euribor a 3 meses

Nesta série, tal como na anterior, pode aplicar quantias a partir de 100 euros e até ao máximo de 250 mil euros. Os juros capitalizam trimestralmente pelo prazo máximo de 10 anos. A taxa de juro base em ambas as séries (D e E) corresponde à média da Euribor a três meses nos 10 dias úteis anteriores, acrescida de 1%.

Existe ainda um prémio de permanência de acordo com o número de anos em que mantém a aplicação. Do segundo ao quinto ano acresce 0,5 pontos percentuais à taxa base bruta, entre o sexto e o décimo ano acresce 1 ponto percentual.

Rende apenas 0,5% líquidos

Neste mês de novembro, as subscrições da série atual serão remuneradas a 0,48% líquidos. Como atualmente a Euribor a três meses continua em valores negativos (cerca de -0,33%), ao somar 1%, a taxa bruta dos CA ronta dos 0,67%. Em termos líquidos, proporciona a atual taxa de 0,48%.

Certificados do Tesouro Poupança Crescente ou Certificados de Aforro?

É caso para dizer: nem uns, nem outros! Ainda assim, os recém-criados Certificados do Tesouro Poupança Crescente (CTPC) são um pouco mais rentáveis. Por exemplo, a taxa do primeiro ano é de 0,75% bruta, o que equivale a 0,54% líquida. Mas, neste produto a taxa é anual e crescente (ficando definida no momento da subscrição), o que não acontece com os Certificados de Aforro (CA), que varia em função da Euribor.

Dizer com toda a certeza que um é melhor do que o outro não seria prudente da nossa parte. Todavia, podemos efetuar simulações com base em cenários distintos, por exemplo, para sete anos, de forma a ser comparável com os CTPC.

No primeiro caso, se a Euribor subir 0,2% ao ano durante os próximos sete anos, consegue-se uma TAEL de 1,4% nos CA; se a Euribor a três meses se mantiver constante, obtém uma TAEL de 1% aplicando em Certificados de Aforro durante sete anos.

No segundo exemplo, se aplicar em CTPC pelo mesmo prazo, estes garantem uma TAEL mínima de 1% e, no caso do PIB crescer 2% ao ano, pode obter 1,5% (veja na edição anterior).

Em suma, não podemos prever com exatidão o que vai acontecer, mas uma coisa é certa: as diferenças de rendimento que existiam entre Certificados de Aforro e do Tesouro esbateram-se com estes novos CTPC.

Em todo o caso, encontra no mercado, depósitos com taxas de juro superiores. Consulte o nosso comparador de depósitos a prazo.