Notícias

Guia para detetar esquemas Ponzi e em pirâmide

23 junho 2015
Esquemas Ponzi e em pirâmide

23 junho 2015

Saiba ler os sinais de alerta e identificar as situações de risco elevado que decorrem dos chamados esquemas em pirâmide e Ponzi, como os casos Madoff, Afinsa e Telexfree.

Nos últimos anos, a PROTESTE INVESTE tem recebido um número cada vez maior de pedidos de informação sobre propostas de investimento que parecem boas demais para ser verdade. Hoje, com o aumento do desemprego e a estagnação dos rendimentos de quem trabalha, a ideia de lucro rápido é ainda mais aliciante. Ajudamo-lo a identificar um esquema em pirâmide e a detetar os sinais de alerta.

Semelhanças e diferenças
O nome esquema de Ponzi surgiu após a fraude milionária de Carlo Ponzi que, nos Estados Unidos dos anos 20, investia em cupões postais, prometendo duplicar o dinheiro dos investidores em apenas 3 meses.

O esquema em pirâmide e o Ponzi não são exatamente a mesma coisa, apesar de terem muitos pontos em comum. Ambos operam sob o princípio de pagar aos participantes mais antigos com o dinheiro dos mais recentes. Mas, enquanto o esquema Ponzi típico apresenta-se como um investimento, em que o promotor interage diretamente com todos os participantes e os pagamentos não dependem do recrutamento de novos membros, no esquema em pirâmide é comum usar-se o disfarce da venda de um produto ou serviço. Aqui, os pagamentos dependem do recrutamento de novos membros e os participantes podem não interagir com os promotores no topo da pirâmide.

O caso de Bernard Madoff era um esquema Ponzi puro, enquanto o da Telexfree pode ser caracterizado como esquema em pirâmide.

Disfarce das vendas diretas ou marketing multinível
Muitas vezes, a separação entre os esquemas fraudulentos e a venda direta é ténue. Em Portugal, o modelo de negócio de venda direta, em que foi pioneira a marca de caixas de plástico Tupperware, é legal. Empresas como a Avon e a Oriflame (na cosmética) ou a Vorwerk (que comercializa o conhecido robô de cozinha Bimby) são exemplos desse funcionamento. Estas empresas transformam os seus próprios clientes em vendedores, em vez de organizar toda uma estrutura de marketing e distribuição. Ao recorrer a uma rede de revendedores, o que pode acontecer é que as organizações que baseiam a sua atividade na venda direta criam a máscara perfeita para desenvolver um esquema em pirâmide. E este não pode dispensar o recrutamento de novos membros para crescer.

Note a diferença: num sistema de vendas diretas, quem está na base da pirâmide apenas ganha em função das vendas que fizer. Em contrapartida, nos esquemas em pirâmide prometem-se rendimentos garantidos a todos os participantes, independentemente do seu nível.

Receber agora não significa ganhar no futuro
Mas será que a situação pode ser considerada uma burla caso os rendimentos prometidos aos participantes estiverem a ser pagos? Essa é uma dúvida recorrente e o principal erro das vítimas. Todos os esquemas em pirâmide, sem exceção, pagam os rendimentos que prometem, mas apenas aos primeiros investidores. Os esquemas precisam do “passa a palavra” para se difundirem e crescerem. Não iriam muito longe se defraudassem logo o primeiro nível de participantes.

Consulte a análise completa no portal PROTESTE INVESTE.