Didático

• Anual Nominal
  As taxas de juro são quase sempre apresentadas em base anual. Mesmo que faça um depósito para prazos diferentes de um ano, a taxa que lhe é apresentada é sempre para esse período. Por exemplo, coloca 5 000 euros num depósito a seis meses, com uma taxa de 3 por cento. Ao fim dos seis meses recebe 75 euros, que corresponde a 1,5% ao semestre (3% a dividir por 2 semestres). Num depósito a três meses, teria 37,50 euros, ou seja, 0,75% ao trimestre (3% a dividir por quatro trimestres). Num depósito mensal, o juro que recebe mensalmente corresponde à taxa de juro anual a dividir por 12 meses.
• Bruta vs. Líquida
  Uma taxa de juro bruta significa que o imposto não foi retirado. Nos depósitos a prazo tradicionais, a taxa de IRS é 21,5%. Um banco que oferece uma taxa anual nominal bruta de 3% (TANB) está a proporcionar na realidade 2,4% líquidos ao ano (TANL, taxa anual nominal líquida). Por exemplo, os 5 000 euros rendem 3% ao ano, ou seja 150 euros, mas o Estado fica com 21,5% desse valor. Na conta, são creditados apenas 120 euros, o que corresponde a 2,4% do montante aplicado.
• Efetiva
  O conceito de taxa anual efetiva líquida (TAEL) é talvez o mais difícil de entender. Uma taxa efetiva pressupõe que os juros recebidos são sempre reinvestidos à mesma taxa, até um ano sobre a data inicial da aplicação. Imaginemos que pode aplicar 5 000 euros por um ano num depósito com juros trimestrais ou noutro que paga juros só no fim do ano. A taxa anual nominal líquida (TANL) é igual nos dois casos: 2,4 por cento. Qual escolheria? Dado a taxa ser exatamente igual, deve optar-se por aquele que paga primeiro juros. A TAEL confirma a resposta. Como o depósito trimestral vai pagando juros (30 euros a cada três meses), estes podem ser reinvestidos à mesma taxa (2,4%) nos trimestres seguintes até ao final do ano. Se isso acontecer, o ganho final será de 121,08 euros, ou seja, obtém-se uma TAEL de 2,42 por cento. Num depósito a um ano, a taxa anual é igual à taxa efetiva, porque não há juros para reinvestir, isto é, obtemos 120 euros.
• Real
  A taxa real é aproximadamente igual à taxa nominal menos a inflação. O objetivo deste cálculo é avaliar o poder de compra do dinheiro. O capital depositado cresce à taxa nominal, enquanto os preços daquilo que pode comprar aumentam, em termos médios, à taxa de inflação. Se, por exemplo, fizer um depósito a um ano com uma taxa de 2% e no final desse ano tiver o mesmo poder de compra, é porque os preços subiram também 2 por cento. Por outras palavras, a taxa de juro real é nula. Se a inflação for superior, em termos reais está a perder dinheiro.