Fundos vs. seguros PPR: principais diferenças
Os fundos PPR têm maior potencial de valorização, mas a rentabilidade não está garantida. Já os seguros PPR têm rentabilidades mais baixas, mas o capital está garantido. Antes de subscrever, veja as principais diferenças.
Dedução de 20% do montante aplicado, com o limite anual de 400, 350 e 300 euros, em função da idade (menos de 35, entre 35 e 50 e mais de 50 anos). No entanto, em 2011, as regras mudaram e, apesar de teoricamente se manterem os benefícios fiscais dos PPR, foram definidos limites máximos de deduções fiscais (ver quadro). Apenas quem tiver um rendimento mensal próximo do salário mínimo nacional poderá beneficiar das deduções fiscais máximas dos PPR.
Mantém-se o benefício fiscal “à saída”, ou seja, a taxa de imposto reduzida (8,6%), desde que respeitadas as condições (caso contrário, o imposto é de 21,5%). Na prática, os PPR passam a ter uma tributação semelhante à dos seguros de capitalização, com a desvantagem de que os PPR exigem a permanência até à idade da reforma.
Limites aos benefícios fiscais em 2011
Escalões de rendimento coletável (euros) | Limite máximo a deduzir com benefício fiscal (euros) (1) |
| Até 4898 | Limitados (2) |
| Entre 4898 e 7410 | Limitados (2) |
| Entre 7410 e 18 375 | 100 |
| Entre 18 375 e 42 259 | 80 |
| Entre 42 259 até 61 244 | 60 |
| Entre 61 244 e 66 045 | 50 |
| Entre 66 045 e 153 300 | 50 |
| Superior a 153 300 | 0 |
(1) Nestes limites estão englobados os benefícios fiscais dos PPR, Certificados de Reforma, seguros, donativos e energias renováveis. (2) Para os PPR, até ao máximo dos 300 a 400 euros, consoante a idade do subscritor.
Existem dezenas de PPR em Portugal, cada um com uma estratégia de investimento diferente. Se ainda está longe da idade da reforma, pode optar por um fundo PPR com um perfil mais agressivo (maior componente de ações). Mas à medida que se aproxima da reforma, deve transferir as poupanças para um fundo com um perfil neutro ou defensivo (maior componente de obrigações). Se estiver a menos de dez anos, prefira um seguro PPR com capital garantido.
